Щойно подумав, що фактори, що визначають попит і пропозицію, можливо, є тим, що більшість інвесторів ігнорує, хоча саме вони є ключем до справжнього аналізу ринку.

Зустрівся з питанням, чому ціни на акції швидко зростають або раптово падають, і відповів, що це пов’язано з балансом між покупцями та продавцями, який називається попитом і пропозицією. Це є серцем усіх рухів цін.

Розглянемо простий приклад: наприклад, у березні закрили протоку Хормуз, через що близько 20% світової сирої нафти зникло з ринку. Це ситуація різкого зменшення пропозиції, тоді як попит на енергію залишився. В результаті ціни швидко зросли. Це реальний приклад того, як фактори попиту і пропозиції впливають на ринок.

Що стосується факторів, що впливають на попит, перше, що потрібно знати — це макроекономіка. Якщо відсоткові ставки низькі, люди схильні інвестувати в акції більше. Якщо економіка добре зростає, прибутки компаній зростають, і більше людей хочуть купувати акції. Ще один фактор — ліквідність у фінансовій системі. Чим більше грошей в системі, тим більше бажаючих інвестувати в ризикові активи. Не забуваємо й про довіру інвесторів: якщо вони вірять, що ринок буде хорошим, вони будуть активно купувати.

Що стосується пропозиції, то тут фактори не дуже відрізняються: компанії, що викупають свої акції, зменшують їх у ринку, тоді як збільшення капіталу збільшує пропозицію. Реєстрація нових компаній також збільшує пропозицію. Також важливі регуляторні норми, податкова політика, витрати на виробництво — все це впливає на пропозицію.

Що круто, так це коли ми бачимо рівновагу ринку: це точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці ціна і обсяг зазвичай стабілізуються, бо якщо ціна зростає, продавці хочуть більше продавати, а покупці зменшують обсяги — виникає надлишок товару і ціна повертається вниз. Навпаки, якщо ціна падає, покупці хочуть купити більше, а продавці зменшують продажі — виникає дефіцит і ціна знову зростає.

Для інвесторів розуміння факторів, що визначають попит і пропозицію, корисне як для фундаментального, так і для технічного аналізу. У фундаментальному аналізі ми дивимося, що рух цін зумовлений бажанням купити або продати компанію. Якщо хороші новини — покупці заходять, якщо погані — виходять.

У технічному аналізі ми дивимося на силу покупців і продавців через свічкові графіки: зелена свічка — сильний попит, червона — сильна пропозиція. Також слідкуємо за трендами: якщо ціна постійно оновлює максимум — попит залишається сильним; якщо оновлює мінімум — пропозиція залишається сильною.

Є техніка, яка називається Demand Supply Zone, яку активно використовують трейдери: коли ціна швидко зростає і робить відскоки, якщо вона прориває цей рівень — попит залишається сильним; якщо ціна падає — пропозиція знову активізується. Знання цього допомагає точніше визначати моменти для входу і виходу з ринку.

На фінансових ринках фактори, що визначають попит і пропозицію, досить складні, але якщо зрозуміти базові принципи, все пов’язано між собою. Макроекономіка, новини компаній, державна політика, технології, сезонність, довіра — все це впливає на попит або пропозицію.

Що я навчився за роки торгівлі: незалежно від того, чи це акції, деривативи або цифрові активи, цей принцип працює скрізь. Щоб отримати прибуток, потрібно навчитися читати ринок — через фундаментальні дані або через свічковий аналіз.

Якщо хочете дізнатися більше, подивіться на реальні ціни активів на Gate. Побачити реальні дані допомагає краще зрозуміти, ніж просто читати теорію.