Я бачу, що багато хто досі не до кінця розуміє, що таке попит і пропозиція, хоча це ключовий фактор для аналізу ринку, будь то акції, енергетика або навіть криптовалюти.

Проще кажучи, попит і пропозиція — це боротьба між силою купівлі та силою продажу на ринку. Коли багато людей хочуть купити (високий попит), але товару бракує (мала пропозиція), ціна зростає. Навпаки, коли багато людей хочуть продати (велика пропозиція), але нікому не потрібно купувати (низький попит), ціна падає.

Я помітив, що на фінансових ринках рух цін усіх активів залежить від дуже складних факторів, а не лише від цифр. Наприклад, коли ставки знижуються, інвестори починають шукати доходність на ринку акцій, що підвищує попит у цьому сегменті. Або коли з’являються хороші новини про компанію, покупці охоче купують за вищими цінами, тоді як продавці затримуються з продажем.

Цікаво, що попит і пропозиція не працюють ізольовано. Вони зазвичай взаємодіють. Наприклад, коли економіка зростає (зростає попит), нові компанії зацікавлені виходити на біржу (збільшується пропозиція). Обидва ці фактори одночасно впливають на ціну.

За останній час я бачив яскравий приклад на ринку нафти. Коли через війну в Близькому Сході закрили протоку Хормуз, понад 20% світового постачання нафти зникло з ринку, що спричинило швидке зростання цін. Це реальний приклад шоку пропозиції.

Зараз я застосовую цей принцип для аналізу цін на акції, шукаючи точки, де ціна втратила рівновагу і має тенденцію до пошуку нового балансу. Техніка, яку я називаю зоною попиту і пропозиції, допомагає мені краще бачити точки розвороту ціни.

Коли ціна швидко падає (пропозиція перевищує попит), і починає стабілізуватися, це означає, що сили продажу зменшуються через низьку ціну, а сили купівлі починають входити. Якщо з’являються хороші новини, ціна може відскочити вгору. Навпаки, коли ціна швидко зростає (попит перевищує пропозицію), і починає стабілізуватися, погані новини можуть спричинити падіння.

Щодо торгівлі, я зазвичай входжу в позицію, коли ціна прориває рівень підтримки або опору в межах фази стабілізації, і встановлюю чіткий стоп-лосс. Це допомагає мені краще ловити момент.

Насправді, розуміння попиту і пропозиції не таке вже й складне, але потрібно практикуватися на реальних цінових рухах активів. У Gate я зазвичай спостерігаю за рівнями підтримки і опору, а також за обсягами купівлі-продажу в різні періоди, щоб максимально чітко уявляти картину попиту і пропозиції. Коли це зрозуміло, аналіз цін стає набагато простішим.