Останнім часом друзі запитували мене, що таке контракт на різницю (CFD), і я зрозумів, що багато людей ще не зовсім знайомі з цим інвестиційним інструментом. Тому я вирішив поділитися своїм розумінням і помилками, яких я навчився на власному досвіді.

Простими словами, CFD — це контракт, вам не потрібно реально купувати товари або акції, достатньо розраховуватися готівкою за зміну ціни. Наприклад, якщо я вважаю, що нафта виросте в ціні, я відкриваю позицію на USOIL, а якщо ні — продаю. Прибуток або збиток визначається різницею між ціною відкриття та закриття позиції. Перевага такого типу торгівлі — це T+0 двонапрямна торгівля, незалежно від того, зростає чи падає ринок, є можливість заробити.

Щодо витрат на CFD, головним чином це спред. Наприклад, при торгівлі євро-долар різниця між ціною покупки та продажу — це ваш початковий витратний момент. Також, якщо ви тримаєте позицію на ніч, можуть виникнути відсоткові витрати. Але більшість трейдерів використовують CFD для короткострокової спекуляції і не тримають позиції на ніч, тому ці витрати можна ігнорувати.

Кредитне плече — це двосічний меч для CFD. Я раніше використовував кредитне плече для торгівлі на американському ринку, щоб за невелику суму контролювати більший обсяг. Це дійсно може збільшити прибуток. Але проблема в тому, що, за даними, до 70% роздрібних інвесторів втрачають гроші, і кредитне плече лише посилює цей ризик. Якщо ринок йде проти вас, збитки можуть швидко перевищити ваші можливості.

Що стосується ризику шахрайства з CFD, це те, на що я хочу особливо наголосити. На ринку багато шахрайських платформ, які або зовсім не повідомляють про регулювання, або отримують ліцензії у країнах із слабким регулюванням. Ці платформи часто беруть високі комісії, великі спреди, і зрештою з’їдають прибутки інвесторів. Я бачив багато людей, яких обманули дуже сильно, тому при виборі платформи обов’язково перевіряйте ліцензію.

Надійна платформа для CFD повинна мати провідні міжнародні ліцензії, наприклад, FCA у Великій Британії, ASIC в Австралії, CFTC у США. Ви можете зайти на сайти цих регуляторів і перевірити номер ліцензії платформи. Якщо його немає або він не співпадає з рекламою, краще уникати. Крім регулювання, звертайте увагу на розмір компанії, час існування, якість служби підтримки, рівень спреду. Надзвичайно низький спред може бути ознакою пастки.

Що можна торгувати через CFD? Теоретично — будь-які товари з ф’ючерсами або спотовими ринками. Найактивніше — валютні CFD, далі — товарні (нафта, золото, срібло), акції, і зараз з’явилися криптовалютні CFD. Вхідний поріг дуже низький — можна почати з кількох десятків доларів.

Дехто питає, чи CFD — це інвестиція чи спекуляція? Чесно кажучи, більшість людей використовують CFD для швидкого короткострокового збагачення, тому за своєю суттю це спекуляція. Ті, хто тримають позиції довше — дуже мало. Торгівля дуже гнучка: у будні цілодобово, найактивніше — у період перетину європейської та американської сесій, з 20:00 до 2:00 ночі.

Загалом, CFD вже багато років працює за кордоном, сама система не має суттєвих проблем. Але для інвесторів у Тайвані потрібно бути особливо обережними з шахрайськими платформами. Перш за все — обирайте великі компанії з провідними регуляторними ліцензіями та тривалим досвідом. По-друге — робіть належну підготовку, не використовуйте надмірне кредитне плече, користуйтеся стоп-лоссами та тейк-профітами. CFD — це високоризиковий інструмент, він не підходить усім. Новачкам рекомендується спершу потренуватися на демо-рахунку, щоб зрозуміти, чи підходить вам цей тип торгівлі. Надмірна жадібність може призвести до серйозних втрат.