Я щойно зрозумів, що багато хто досі не до кінця розуміє, що таке опціони, хоча це дуже потужний інструмент для заробітку на фінансовому ринку. Сьогодні я хочу поділитися тим, що я навчився за п’ять років торгівлі.

Найпростіше, що таке опціони? Це контракт, який дає вам право купити або продати актив (Біткоїн, акції, індекси...) за певною ціною в майбутньому. Плюс у тому, що ви маєте лише право, але не зобов’язані діяти. На відміну від ф’ючерсів, де ви зобов’язані купити/продати незалежно від ціни.

Приклад із життя: раніше я вірив, що Біткоїн підніметься до 30 000 доларів. У мене не було грошей купити його напряму, тому я купив кол-опціон на рівні 28 000 доларів. Якщо ціна справді підніметься, я зароблю великі гроші. Якщо знизиться — максимум я втратю плату за опціон (премію), яку заплатив спочатку. Саме тому опціони називають «страховкою» для вашого портфеля.

Є дві основні категорії: кол-опціон (право купити), коли ви вірите, що ціна зросте, і пут-опціон (право продати), коли боїтеся, що ціна впаде. Я зазвичай використовую пут, коли ринок нестабільний, щоб захистити портфель акцій. Тоді, якщо ринок падає на 15%, мій портфель втрачає, але пут-опціон приносить прибуток у два-три рази завдяки левериджу.

Що таке хорошого в опціонах? Ви можете отримати прибуток навіть при падінні ринку. Крім того, з невеликим капіталом ви можете контролювати великі позиції. Наприклад, 1000 доларів дозволяють керувати активами на 100 000 доларів. Але попереджаю: багато хто втрачає все через недбалість.

Моя улюблена стратегія — covered call. Ви тримаєте акції і продаєте кол-опціон на рівні ціни вище. Якщо ціна не зросте вище цієї позначки, ви отримуєте премію як додатковий дивіденд. Це спосіб для досвідчених інвесторів максимально підвищити прибутковість при бічному ринку.

Зараз у В’єтнамі ще не широко торгують опціонами на акції, є лише ф’ючерси на VN30. Але якщо хочете спробувати, є багато міжнародних платформ, що підтримують цю торгівлю. Раджу обирати біржі, які регулюються міжнародними фінансовими організаціями, з хорошими інструментами управління ризиками.

Які недоліки опціонів? Вони досить складні, комісії іноді високі, а якщо ви продаєте — ризики можуть бути безмежними. Інцидент з FTX показав, що при високому маржинальному забезпеченні навіть невелика коливання може знищити весь рахунок.

Мій порада: не поспішайте. Починайте з демо-рахунку, добре зрозумійте механізм роботи, а потім переходьте з невеликими сумами. Зосередьтеся на одному активі, який добре знаєте, розробіть чітку стратегію і дотримуйтеся її. Ринок завжди буде, але якщо ви не підготуєтеся належним чином, ваші гроші швидко зникнуть.