Вирішуєте, що спершу думати про інвестиції? Я бачу, що багато хто зосереджений лише на потенційних доходах, але забуває, скільки ризику вони беруть. Це і є джерело RR, який насправді є інструментом, що допомагає зрозуміти, чи дійсно інвестиція є вигідною.

RR — це співвідношення між ризиком і доходом. Простими словами, це «коли ми ризикуємо 1 бат, скільки отримаємо назад». Чим вище RR, тим краще, бо це означає, що ми отримуємо вигоду, порівняно з ризиком. Низьке RR показує, що ми ризикуємо багато, але отримуємо лише трохи.

Порівняймо приклади. Припустимо, є два варіанти інвестицій: перший очікує прибуток 20%, але можливий збиток до 50%; другий — лише 10% прибутку, але ризик всього 5%. Спершу здається, що перший — краще, так? Але ні. Обчислюючи RR, бачимо, що другий має RR рівний 2, тоді як перший — лише 0.4. Це причина, чому професійні трейдери перед прийняттям рішення дивляться на RR.

Обчислення RR дуже просте: RR = (цільова ціна – ціна входу) / (ціна входу – ціна Stop Loss). Наприклад, візьмемо акцію BTS. Поточна ціна — 7.45 бат, очікувана — 10.50 бат, Stop Loss — 4.50 бат. Тоді RR = (10.50 – 7.45) / (7.45 – 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03. Це означає, що ця інвестиція є вигідною.

Який найкращий RR? Я рекомендую дивитися на RR від 2 і вище. Якщо менше, ризик занадто високий порівняно з доходом. Але пам’ятайте, що RR — це лише один з показників. Потрібно враховувати інші фактори: фундаментальні показники бізнесу, волатильність ринку і найголовніше — Win Rate вашої торгової системи.

Щодо Win Rate, він прямо залежить від RR: якщо RR високий, Win Rate зазвичай низький; якщо RR низький, Win Rate має бути високим. Наприклад, при RR 3:1 і Win Rate 25%, при 100 торгів ви виграєте 25 разів і програєте 75 разів. Це дає прибуток, якщо ваші виграшні угоди більші за програшні. Тому потрібно, щоб Win Rate був не менше 25%, щоб отримати прибуток.

Для професійного аналізу RR, якщо RR = 1:1, це означає, що дохід дорівнює ризику. Не рекомендується торгувати так, якщо хочете отримати прибуток. Якщо RR > 1, наприклад 1.50, це підходить для ризику середнього рівня. Якщо RR > 2, це підходить для тих, хто готовий ризикувати високим рівнем або має високий Win Rate.

Але пам’ятайте, дуже високий RR не завжди добре, бо це може означати високий ризик. Низький RR теж не обов’язково поганий — якщо у вас є навички і точна система, високий Win Rate дозволить отримувати прибуток. В кінці кінців, RR — це лише один з інструментів для прийняття рішень. Його потрібно використовувати разом з іншими показниками: фундаментальним аналізом, волатильністю і власною стратегією для обґрунтованого рішення.