Щойно помітив, що закон попиту та пропозиції (Demand-Supply) все ще залишається ефективною основою для розуміння руху цін, незалежно від того, чи це акції, нафта, золото або навіть цифрові активи. У цей період ринкової волатильності це стає інструментом, який трейдери повинні дійсно розуміти.

Почнемо з основ — попит це бажання купити товар або послугу з боку споживачів, тоді як пропозиція — кількість товару, яку продавці готові запропонувати. Коли ми накладаємо ці дані на графік, отримуємо дві криві, які показують, скільки люди хочуть купити і скільки продавці хочуть продати за різними цінами.

Цікаво, що закон попиту прямо протилежний ціні — при підвищенні ціни попит зменшується, при зниженні ціни попит зростає. Це зумовлено двома речами: по-перше, при зниженні ціни наші гроші стають більш цінними (ефект доходу), по-друге, коли товар дешевшає, ми обираємо купити його замість замінника (ефект заміщення).

Пропозиція працює у протилежному напрямку — при підвищенні ціни продавці бажають продати більше, при зниженні — менше. Це пояснюється тим, що при високих цінах виробники отримують більший прибуток, і витрати на виробництво також впливають на це.

Ідеальний приклад — нещодавні події у березні цього року, коли через закриття протоки Хормуз через напружену ситуацію близько 20% світового нафтового ринку зникло з ринку раптово. Це був "шок" пропозиції — різке зменшення обсягу, але попит залишився стабільним. Результат? Ціни на нафту швидко зросли через дефіцит.

Тепер поговоримо про рівновагу — це точка, де криві попиту і пропозиції перетинаються. У цій точці ціна і кількість мають тенденцію бути стабільними. Чому? Якщо ціна підніметься вище цієї точки, продавці захочуть продавати більше, а покупці — менше, що призведе до надлишку товару і тиску на зниження ціни. Навпаки, якщо ціна опуститься нижче рівноваги, попит зросте, пропозиція зменшиться, і ціна почне рости, прагнучи знайти новий баланс.

Щодо фінансових ринків, вивчення пропозиції має на меті зрозуміти, куди тече гроші. Як впливають довіра інвесторів на попит? Як політика компаній щодо збільшення капіталу або викупу акцій впливає на пропозицію? Нові компанії виходять на ринок, збільшуючи пропозицію, тоді як зростання економіки підвищує попит.

Що стосується фундаментального аналізу, коли ціна акцій падає, це свідчить про сильний тиск на продаж (пропозиція). Коли ціна зростає — про сильний попит (попит). Вододілом є очікування щодо прибутковості компанії, економічне зростання та інші фактори, що впливають на внутрішню цінність.

Щодо технічного аналізу, у нас є кращі інструменти: зелені свічки (ціна закриття вище відкриття) показують перевагу покупців, червоні — перевагу продавців, свічки дожі (відкриття і закриття близько один до одного) — баланс сил.

Тренд цін — ще один індикатор. Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит залишається сильним. Якщо оновлює мінімум — продавці мають перевагу. Якщо ціна коливається в межах — сили рівні.

Підтримка і опір працюють через вивчення пропозиції — підтримка — це рівень, де багато інвесторів вважають ціну привабливою для покупки (попит очікує), опір — рівень, де вони вважають ціну високою і хочуть продати (пропозиція очікує).

Техніка Demand Supply Zone популярна, оскільки вона ловить моменти, коли ціна втрачає рівновагу і коливається, шукаючи нову рівновагу. Є два сценарії: розворот (Reversal), коли ціна змінює напрямок, і продовження (Continuation), коли ціна рухається далі у тому ж напрямку.

Розворот вгору (DBR — Demand Zone Drop Base Rally) виникає через надмірний тиск продавців: ціна падає, зупиняється (база), і потім зростає, коли покупці перемагають.

Розворот вниз (RBD — Supply Zone Rally Base Drop) — навпаки: надмірний попит, ціна зростає, зупиняється, і потім падає через перевагу продавців.

Для торгівлі за трендом RBR (Rally Base Rally) — це сильний попит у висхідному тренді, а DBD (Drop Base Drop) — сильний тиск продавців у низхідному.

Найкорисніше, що я знайшов — це вивчення пропозиції і розуміння того, що мета — навчитися читати мову ринку. Замість того, щоб намагатися його передбачити, важливо навчитися читати те, що він говорить. Немає магічної формули, але є принципи, що працюють. Головне — тренуватися на реальних даних і спостерігати, як ці правила працюють на практиці.

Якщо хочете глибше зануритися у аналіз цін і руху ринку, подивіться на тренди активів на Gate і спробуйте визначити рівні підтримки і опору, а також точки розвороту. Це найкращий спосіб навчитися.