Очевидно, що навіть у часи змін світової ситуації основні принципи, що рухають ціни на всі види активів, залишаються незмінними. Чи то акції, енергетика, золото або навіть цифрові активи — вони всі базуються на одних і тих же принципах. Це попит — бажання купити, і пропозиція — бажання продати. Ці дві сили вважаються найфундаментальнішими механізмами визначення ринкових цін.

Але що таке справжній попит і як його можна застосувати у інвестиціях? Давайте спробуємо зрозуміти це простою мовою.

Якщо говорити просто, попит — це бажання купити товар або послугу за різними цінами. Коли ми зображуємо цей попит на графіку, отримуємо криву попиту, яка показує, скільки людей хочуть купити за певною ціною. А пропозиція — це бажання продати товар за різними цінами, і її крива показує, скільки продавців готові запропонувати за кожною ціною.

Що цікаво — це їхній зв’язок із ціною. Коли ціна зростає, бажання купити зменшується, але бажання продати зростає. Навпаки, коли ціна знижується, попит зростає, а пропозиція зменшується. Це називається "закон попиту" і "закон пропозиції".

Причина цього полягає у двох факторах. По-перше, при зміні ціни змінюється і наш купівельний потенціал (ефект доходу). По-друге, зміна ціни дозволяє порівнювати товар із схожими альтернативами (ефект заміщення). Обидва фактори впливають на наші рішення про покупку.

Але не лише ціна впливає на попит. Є й інші чинники — наші доходи, смак, кількість споживачів і очікування щодо майбутніх цін. Також, неочікувані події, наприклад війни або кризи, можуть сильно впливати на попит. Наприклад, коли закриваються маршрути постачання нафти, попит на нафту різко зростає.

Що стосується пропозиції — це саме сторона продажу. Вона залежить не лише від ціни, а й від витрат на виробництво, технологій, цін на замінники, кількості конкурентів і навіть податкової політики. Всі ці фактори визначають, скільки продавці готові запропонувати.

Головне, що ціна, яка реально формується на ринку, — це точка рівноваги. Це точка перетину кривих попиту і пропозиції. Тут кількість, яку хочуть купити, дорівнює кількості, яку хочуть продати, і ціна стає стабільною.

Якщо ціна піднімається вище рівноваги, продавці хочуть продавати більше, а покупці — менше. Це створює надлишок товару і тиск на зниження ціни. Навпаки, якщо ціна падає нижче рівноваги, покупці хочуть купити більше, а продавці — менше. Це спричиняє дефіцит і тиск на підвищення ціни.

У фінансових ринках цей принцип також працює. Коли економіка зростає, люди мають впевненість, і попит на акції зростає. При низьких ставках відсотка інвестори шукають прибуток на ринку акцій. Фактори, що впливають на продаж акцій, — це політика компаній, нові IPO або регуляторні зміни.

Щодо аналізу цін на акції, попит — це сила купівлі, а пропозиція — сила продажу. Зростання ціни означає, що попит переважає, зниження — що пропозиція переважає. Трейдери використовують різні інструменти для визначення цього, наприклад, свічкові графіки, трендовий аналіз або рівні підтримки і опору.

Зелені свічки (ціна закриття вище відкриття) сигналізують про сильний попит, червоні — про сильний продаж. Свічки "Доджі" (ціна відкриття і закриття близькі) вказують на баланс сил.

Аналіз трендів схожий: якщо ціна постійно оновлює вершини — попит сильний; якщо оновлює низини — пропозиція сильна. Якщо ціна рухається в межах — сили рівні.

Рівень підтримки — це зона, де є багато покупців, і ціна має тенденцію відскочити вгору. Рівень опору — зона, де багато продавців, і ціна має тенденцію опуститися.

Існує популярна техніка — зона попиту і пропозиції, яка базується на цьому принципі для визначення моментів входу і виходу з ринку. Коли ціна швидко рухається і досягає зони корекції, а потім прориває її — це сигнал для трейдерів діяти.

Іноді ціна швидко зростає (Rally), потім зупиняється (Base), і знову зростає — це тренд на підвищення. І навпаки, різке падіння (Drop), зупинка (Base) і подальше падіння — тренд на зниження.

Іноді ціна різко падає, потім зупиняється і повертається вгору — це сигнал про зміну тренду. Аналогічно, швидке зростання, зупинка і повернення вниз — теж ознака зміни тренду.

Головне — якщо ми розуміємо, що попит — це бажання купити, а пропозиція — бажання продати, і що ціна визначається рівновагою цих сил, то можемо краще прогнозувати напрямок руху цін. Вивчення цього не складне, але вимагає часу на спостереження і практику з реальними даними, щоб побачити картину цілком.