Щойно я зрозумів, що принцип попиту і пропозиції — це фактори, які впливають на ціну будь-яких активів, будь то акції, золото, нафта або навіть криптовалюти. Але багато людей ще не до кінця розуміють, як це працює і як використовувати це на практиці.

Говорячи просто, попит і пропозиція — це бажання купити і бажання продати. Коли багато людей хочуть купити, ціна зростає. Коли багато хочуть продати, ціна падає. Але все не так просто.

Почнемо з попиту. Це бажання купити товари за різними рівнями цін. Існує один закон, який називається «закон попиту», що говорить, що коли ціна знижується, бажання купити зростає. Це пояснюється двома ефектами. Перший — «ефект доходу»: коли ціна знижується, у нас залишається більше грошей, і ми можемо купити більше. Другий — «ефект заміщення»: коли ціна знижується, товар стає дешевшим у порівнянні з іншими, і люди починають його обирати замість інших.

Що стосується пропозиції, то воно навпаки. Коли ціна зростає, продавці охочіше продають більше. Коли ціна знижується, продавці стримуються від продажу. Це відбувається через витрати на виробництво, технології, очікування цін та інші фактори, які впливають на рішення продавців.

Важливою є рівновага ринку. Це точка перетину ліній попиту і пропозиції. Там і знаходиться ціна рівноваги. Якщо ціна вище — залишки товару накопичуються, і ціна має знизитися. Якщо нижче — виникає дефіцит, і ціна має піднятися. Тому ринок завжди має тенденцію повертатися до рівноваги.

Коли трапляються події, що перевищують очікування, наприклад, війна між Іраном, Ізраїлем і США, закриття Перської затоки зменшує пропозицію на нафту більш ніж на 20% світового ринку, тоді як попит залишається стабільним. Це призводить до швидкого зростання цін. Це явище називається «шок пропозиції» — явний приклад.

У фінансових ринках ця концепція працює так само. Коли з’являються хороші новини про компанію, інвестори мають високу довіру, попит на акції зростає, ціна піднімається. Коли з’являються погані новини, всі хочуть продати, пропозиція зростає, ціна падає.

У технічному аналізі ми використовуємо свічкові моделі для визначення сили покупців і продавців. Зелена свічка (закриття вище відкриття) свідчить про сильний попит. Червона (закриття нижче відкриття) — про сильну пропозицію. Свічка «Доджі» (відкриття і закриття близько один до одного) показує, що обидві сторони борються.

Ще один інструмент — пошук рівнів підтримки і опору. Рівень підтримки — це точка, де попит очікує на покупців. Рівень опору — це точка, де пропозиція очікує на продавців. Коли ціна торкається рівня підтримки і повертається вгору або торкається рівня опору і падає — це сигнал для торгівлі.

Популярна технічна стратегія — зона попиту і пропозиції (Demand Supply Zone). Вона визначає точки, де ціна зупиняється і починає рухатися у протилежному напрямку. Існує 4 основних типи: DBR (Drop Base Rally) — повернення вгору після надмірних продажів; RBD (Rally Base Drop) — повернення вниз після надмірного купівлі; RBR (Rally Base Rally) — послідовне зростання; DBD (Drop Base Drop) — послідовне падіння.

Підсумовуючи, попит і пропозиція — це базовий механізм, що рухає всі ринки. Вони застосовуються як у фундаментальному, так і в технічному аналізі. Глибше розуміння цих понять дозволяє краще читати ринок і приймати обґрунтовані рішення щодо інвестицій. Головне — практикуватися і вчитися на реальних цінах.