#TradFi交易分享挑战 5.24 Технічний аналіз золота та прогноз цін на наступний понеділок

Останнім часом які новини впливають на рух золота та нафти? Як слід оцінювати перспективи зростання або падіння золота в майбутньому?

У суботу (23 травня), станом на тиждень, що закінчився 19 травня, спостерігається явне розходження у позиціях спекулянтів. Спекулянти в енергетичному секторі значно збільшили чисті довгі позиції по нафті, у дорогоцінних металах — золото та срібло — чисті довгі зменшуються, а мідь — невелике зростання. У валютному ринку євро зберігає чисті довгі, ієна, фунт стерлінгів та швейцарський франк залишаються у чистих коротких позиціях. Володіння американськими державними облігаціями демонструє диференціацію за термінами: короткострокові облігації зменшують чисті короткі, середньо- та довгострокові — зростають. Більшість товарних позицій зменшують довгі або скорочують короткі, що свідчить про обережну корекцію. Дані показують, що учасники ринку перекидають позиції між різними активами, відображаючи різні очікування щодо макроекономічних змін. Незважаючи на тривалу напруженість у Близькому Сході, цього тижня золото залишалося слабким. Зі зростанням ставок ФРС, підвищенням доходності американських облігацій і зростанням цін на нафту, що підвищує інфляційні побоювання, ціна золота трималася під тиском і опустилася до трьотижневого мінімуму. Водночас, переговори між Іраном і США, хоча й дають позитивні сигнали, але ключові розбіжності залишаються, що тримає ринок у високій напрузі щодо глобальної інфляції та перспективи ставок.

Золото з одного боку підтримується геополітичними ризиками, з іншого — стримується очікуваннями щодо цін на нафту, долара та ставок, що обмежує короткостроковий потенціал для відскоку. Переважає думка, що політика ФРС залишається орієнтованою на підвищення ставок, що є головним негативним чинником для золота. Враховуючи високі ціни на нафту, зростають побоювання щодо глобальної інфляції, трейдери збільшують ставки на можливе підвищення ставок ФРС до кінця року. Голова ФРС Воллер у п’ятницю заявив, що через зростаючі ризики інфляції, ФРС не повинна автоматично знижувати ставки. В січні він підтримував зниження ставок. Воллер зазначив, що через тривалість конфлікту в Близькому Сході зростання цін на нафту та інші ресурси може спричинити більш тривалу інфляцію. Тому, на його думку, настав час припинити натякати на можливе зниження ставок. Він вважає, що у найближчому майбутньому збереження ставок у діапазоні 3,5–3,75% є правильним рішенням. Він додав: «Якщо інфляція не знизиться швидко, я не можу виключити можливість підвищення ставок у майбутньому». Воллер підтримує думку, що ФРС має чітко заявити, що наступне коригування ставок може бути як підвищенням, так і зниженням. Щодо економічних даних, індекс споживчих настроїв університету Мічигану знизився з 48,2 до 44,8 у травні, очікування споживачів — з 48,5 до 44,1. Очікування інфляції на 1 рік зросли з 4,5% до 4,8%, на 5 років — з 3,4% до 3,9%. Це свідчить про зростаючу тривогу споживачів щодо цін у майбутньому і дає підстави для переоцінки політики ФРС. Також відомо, що Вош склав присягу на посаді голови ФРС. 22 травня Трамп у Білому домі провів церемонію інаугурації Воша на посаду голови Федеральної резервної системи. За повідомленнями ЗМІ, ця церемонія відбулася не у штаб-квартирі ФРС, а у Білому домі. Ринок уважно стежитиме за сигналами новообраного голови ФРС щодо політики, особливо на тлі зростання інфляційних очікувань і високих цін на нафту, оскільки його заяви щодо ставки можуть додатково вплинути на долар, доходність і ціну золота.

Прогноз цін на золото на наступний понеділок:
Технічний аналіз золота: цього тижня ціна залишалася у невеликому діапазоні коливань, тижнева свічка — зірка-доджі, короткостроковий тренд наступного тижня залишається невизначеним, але з довгострокової перспективи переважає орієнтація на короткі позиції. Вчора ціна золота залишалася слабкою і коливалася у межах, зростання було обмеженим, і ціна не могла закріпитися вище. Останнім часом баланс сил між покупцями і продавцями явно на боці продавців, ринок схиляється до технічного коригування вниз, без ознак сильного розвороту. На денному графіку п’ятниця закінчилася зниженням, короткостроковий тренд слабкий, у понеділок швидше за все продовжиться невелике зниження. Опір на денному графіку — близько 4540, на годинному — максимум уночі 4530, що є ключовим короткостроковим рівнем опору.
З погляду 4-годинного графіка, у понеділок слід орієнтуватися на продажі при відскоку до 4530–35, короткостроково — продавати при досягненні високих точок у районі 4530–35, а підтримка — близько 4480. Звернути увагу на опір у районі 4550–60, особливо — 4580–85. У разі повторного тесту рівня підтримки і відсутності пробою можливий реверс і зростання, тому потрібно бути обережним із відкриттям позицій. У разі відсутності несподіваних новин, не очікується сильних рухів в обидва боки.
Загалом, на наступний понеділок рекомендується переважно продавати при відскоку, купувати при корекції, з короткостроковими рівнями опору — 4550–4570, підтримки — 4480–4450. Учасникам ринку потрібно строго контролювати розмір позицій і стоп-лоси, не боротися з ринком.