Останнім часом отримую багато запитань щодо стратегій копіювання торгівлі, зокрема про фіксований коефіцієнт проти фіксованої суми. Дозвольте мені пояснити, що я дізнався, фактично використовуючи обидва підходи.

Отже, в чому саме полягає фіксований коефіцієнт? Це в основному коли ви прив’язуєте розмір своєї інвестиції до загальної продуктивності портфеля. Припустимо, ваш рахунок зростає на 20%, тоді розміри ваших позицій зростають пропорційно. Звучить добре у бичачих ринках, так? Але тут і пастка — коли ситуація погіршується, ви збільшуєте свої збитки у тому ж співвідношенні. Я бачив, як трейдери потрапляли в пастку через це під час корекцій.

Фіксована сума — це протилежний підхід. Ви просто обираєте число — скажімо, 500 доларів за угоду — і дотримуєтеся його незалежно від стану вашого портфеля. Ваш ризик залишається передбачуваним. Ніяких несподіванок. Але ось недолік, який я помітив: коли ви перебуваєте на серії виграшів і ваш рахунок зростає, розміри ваших позицій залишаються незмінними. Ви не використовуєте імпульс так, як могли б.

Чесно кажучи, переможець залежить цілком від вашої особистості та того, як ви справляєтеся з просадками. Якщо ви той, хто панікує, коли ситуація погіршується, фіксована сума допоможе уникнути випадкового перевищення левериджу під час волатильності. Якщо ви дисципліновані і хочете, щоб розміри ваших позицій масштабувалися з вашим успіхом, фіксований коефіцієнт може працювати — просто переконайтеся, що вам комфортно з тим, що навпаки теж може статися.

Я насправді експериментував з обома підходами на платформах копіювання торгівлі, і моя думка така: більшість людей недооцінює, наскільки агресивним може стати фіксований коефіцієнт. Ви думаєте, що розумно масштабувати з вашим портфелем, але один поганий місяць може знищити прибутки, які ви заробили за три хороші.

Мій порада? Починайте з фіксованої суми, якщо ви новачок у цьому. Спершу звикніть до стабільного розміру позицій. Коли ви дійсно зрозумієте свою толерантність до ризику і матимете стабільний трек-рекорд, тоді можете експериментувати з фіксованим коефіцієнтом, якщо він підходить до вашої стратегії. Не обирайте просто тому, що це звучить краще — тестуйте на реальні гроші в малих обсягах і дивіться, як це відчувається, коли ви втрачаєте 10%.