Щойно натрапив на щось цікаве про періоди, коли можна заробляти гроші, що циркулює в колах ринку – воно базується на теорії економічного циклу Самюеля Беннера з далекого 1875 року. Цей чоловік насправді був у курсі того, як ринки рухаються за передбачуваними моделями.

Отже, він поділив фінансовий календар на три чіткі фази, і розуміння цих періодів, коли можна заробляти, може кардинально змінити ваш підхід до торгівлі та інвестування. Перша фаза — це те, що він називав панічними роками — приблизно кожні 18-20 років ринки зазнають великих шоків і крахів. Ми бачили це у 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019 роках, і якщо патерн зберігається, то 2035 і 2053 мають стати роками, які потрібно уважно стежити. У ці періоди, коли можна заробляти, насправді означає бути надзвичайно обережним — йдеться про збереження капіталу, а не про агресію. Більшість людей злітають у панічні роки через панічні продажі. Реальний хід — триматися і чекати.

Далі йдуть роки буму, і чесно кажучи, саме тут хочеться бути всім. Ринки шаленіють, ціни зростають, відновлення у повному розпалі. Це ваші вікна для отримання прибутку. Історичні дані показують роки, як 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1980, 1989, 1996, 2000, 2007, 2016, 2020, і цікаво, що 2026 позначено як рік буму в цьому циклі. Коли настають ці періоди, коли можна заробляти, стратегія проста — продаєте свої позиції за високими цінами і фіксуєте прибутки.

Третя категорія — це роки рецесії та спаду, і чесно кажучи, це, можливо, найнедооцінені періоди для довгострокових гравців. Це час, коли ціни падають, активи торгуються з дисконтом, а більшість роздрібних інвесторів повністю деморалізовані. Роки, як 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059 — це ваші можливості для купівлі, якщо у вас вистачить терпіння. Купуйте, коли кров на вулицях, тримайте через відновлення, продавайте під час буму.

Ця структура елегантна у своїй простоті: накопичуйте під час рецесій, коли все дешево, тримайтеся під час панічних років, не піддаючись паніці, а потім розподіляйте активи під час буму, коли настрої еуфоричні і ціни перебільшені. Це не безпомилкова система — ринки залежать від геополітики, технологічних зсувів, політичних змін і безлічі непередбачуваних факторів. Але як довгострокова модель для розуміння циклів ринку і періодів, коли можна заробляти, модель Беннера тримається досить добре протягом століть.

Ключ — дисципліна і терпіння. Більшість трейдерів зазнають невдачі, бо роблять навпаки — купують дорого під час буму і продають дешево під час паніки. Якщо зможете змінити цей сценарій і дійсно слідувати циклічному підходу до періодів, коли можна заробляти, ви вже випереджаєте 90% ринку.