Нещодавно багато людей обговорювали «катання позицій», я виявив, що багато хто неправильно розуміє це поняття. Простими словами, катання позицій — це процес збільшення прибутку шляхом поступового додавання позицій у трендовому ринку, при цьому коефіцієнт кредитного плеча зменшується разом із зростанням прибутку, в кінцевому підсумку досягаючи того, що прибуток стає все більшим, наче сніжний ком. Звучить дуже привабливо, але на практиці для цього потрібна сильна дисципліна.

Я наведу реальний приклад для пояснення. Припустимо, у вас є 100 000 юанів капіталу, ви торгуєте певною криптовалютою, початкова ціна — 10 юанів, використовуєте 20-кратне кредитне плече для лонгу. Коли ціна підніметься до 10,5 юанів (зріст на 5%), ваш прибуток становитиме 50 000 юанів, загальні активи стануть 150 000. У цей момент багато хто вибере вкласти всі 150 000 і продовжити торгувати з тим самим плечем. Коли ціна знову підніметься на 5% до 11 юанів, прибуток стане 75 000, загальні активи — 300 000. Якщо так далі, то при зростанні ціни ще на 5% до 11,58 юанів, прибуток становитиме 150 000, а активи — 600 000. Ви побачите, що якщо кожного разу при зростанні на 5% додавати позицію, то при зростанні на 20% загальні активи складуть близько 1,6 мільйона, при 25% — близько 3,2 мільйона, при 30% — близько 4,35 мільйона. Ось у чому магія катання позицій.

Але проблема в тому, що багато хто неправильно розуміє цю стратегію. По-перше, катання позицій можливо лише у чітко визначеному тренді, а не тоді, коли ринок коливається без напрямку. Якщо ринок у боковому коридорі, часте додавання позицій лише збільшує комісійні витрати і ризик «застрявання». Я бачив багато людей, які вважають боковий рух трендом і намагаються катати, в результаті втрачаючи гроші через комісії.

Кожне додавання позиції має мати чіткі умови. Наприклад, потрібно чекати, поки попередня позиція матиме стабільний плаваючий прибуток, щоб додати ще. Не потрібно бути жадібним — чим більше зростання, тим вищий ризик корекції. У пізніх стадіях потрібно бути особливо обережним, бо ринок не може безперервно зростати. Обов’язково встановлюйте стоп-лосс, навіть під час зростання — щоб залишити за собою запас. Багато хто вважає, що якщо вже заробляє, то стоп-лосс не потрібен, — це найбільша помилка. Якщо тренд зміниться, всі зароблені гроші можуть миттєво зникнути, а іноді й понести збитки.

Я помітив, що у тих, хто зазнає поразки у катанні позицій, є кілька спільних рис. Перша — емоційне керування: бачать зростання — починають шалено додавати, падає — тримаються і не здаються. Друга — використовують занадто велике кредитне плече, наприклад, 100-кратне, і при невеликих коливаннях лопаються. Третя — плутають боковий рух із трендом і намагаються катати у коридорі, що призводить до багаторазового «збирання» і «розпродажу».

Отже, головний принцип катання позицій — це стабільність. Використовувати лише у сильних трендах, не лізти у дрібні коливання. Ділимо позицію на частини, не ставимо все на кон одразу. Завжди готові до стоп-лоссу, і при зміні тренду одразу зупиняємося. Пам’ятайте, катання позицій — це не азартна гра, а дисциплінований спосіб поступового накопичення прибутку. У моменти емоційних коливань ринку не слід імпульсивно діяти, бо при неправильній оцінці можна втратити все, що заробили. Саме тому стратегія катання позицій здається простою, але насправді випробовує психологічну стійкість і ризик-менеджмент трейдера.