Щойно натрапив на цей захоплюючий історичний графік від Самюеля Беннера 1875 року – цей чувак фактично намагався розгадати код, коли фінансові ринки зростають, падають і відновлюються. Досить дивно, що понад 150 років тому хтось мапував періоди, коли вигідно заробляти, вивчаючи економічні цикли.

Отже, ось як це розбивається. Існують три чітко визначені фази, що повторюються:

Спершу, у вас є роки паніки – подумайте про 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, і, ймовірно, 2035 та 2053. Приблизно кожні 18-20 років, як годинник. Це роки, коли все йде не так – фінансові кризи, крахи ринків, повний хаос. Розумний хід? Не панікуйте і не продавайте у паніці. Просто тримайтеся і дочекайтеся.

Потім йде фаза буму. Ринки активно відновлюються, ціни зростають, всі почуваються добре. Роки, як 2000, 2007, 2016, 2020 – і цікаво, що 2026 також належить до цієї категорії. Це час, коли справді потрібно продавати, брати прибутки, виходити, поки ще вигідно.

І нарешті, роки рецесії – 2005, 2012, 2023, 2032, 2040. Ціни дуже низькі, економіка бореться. Це фаза накопичення. Купуйте акції, купуйте землю, купуйте товари. Тримайте і чекайте, коли знову настане бум.

Вся теорія в основному полягає в тому: періоди, коли вигідно заробляти, залежать від таймінгу циклу, а не від боротьби з ним. Купуйте низько під час рецесій, продавайте високо під час бумів і не потрапляйте у паніку, коли трапляються крахи.

Очевидно, це не є євангеліє – ринки хаотичні, на них впливають політика, війни, технологічні прориви, всякі непередбачувані речі. Але як довгострокова структура? Це насправді досить цікаво подивитися. Варто подумати про це, плануючи свої наступні кроки.