Я щойно зрозумів, що багато нових трейдерів не дуже розуміють Funding Rate, особливо ситуації, коли він знаходиться в мінусі. Насправді це дуже корисний інструмент, якщо знати, як його використовувати.

Загалом, Funding Rate — це періодична плата між покупцями Long і продавцями Short на ринку ф’ючерсів. Вона існує для того, щоб тримати ціну ф’ючерсів близькою до фактичної спотової ціни. Коли ціна ф’ючерсів вище за спот, funding rate позитивний — Long платять Short. Але коли funding rate негативний, тобто ф’ючерси дешевші за спот, Short платять Long.

Плюс у тому, що негативний funding rate — це той момент, коли можна заробляти гроші з мінімальним ризиком. Наприклад, якщо я купую Bitcoin на 20 000 доларів у спотовому ринку і відкриваю Short на 20 000 доларів у ф’ючерсах, коли funding rate негативний, я отримую гроші від позиції Short. Якщо funding rate становить -0,01%, то щодня я заробляю приблизно 6 доларів, а за рік це 2 190 доларів при APR 10,95%.

Але важливо пам’ятати, що funding rate постійно змінюється. Він може швидко перейти з позитивного в негативний і навпаки, і це важко передбачити. Я вже бачив, як funding rate був негативним, а через кілька годин став позитивним. Тому ця стратегія ефективна лише тоді, коли funding rate негативний або високий у позитиві, але не завжди її можна застосовувати.

Насправді, негативний funding rate зазвичай з’являється під час бичачого ринку, коли Short обирають менше. Це створює можливості для тих, хто вміє цим користуватися. Але пам’ятайте, що потрібно використовувати невелике кредитне плече, оскільки ціна все одно може коливатися.

Кожна біржа має свій розрахунок funding rate: одні оновлюють його кожні 8 годин, інші — кожну годину. Тому потрібно вивчити особливості платформи, яку ви використовуєте. І найголовніше — слідкувати за ринком, щоб несподівано не потрапити у ситуацію, коли funding rate негативний раптово стає позитивним.

Загалом, якщо хочете заробляти на funding rate, потрібно добре розуміти механізм, керувати ризиками і пам’ятати, що негативний funding rate не завжди стабільний. Це корисний інструмент, але вимагає навичок і досвіду.