Я нещодавно часто згадувався друзями про важливість управління ризиками в спотовій торгівлі. Одним із найкорисніших інструментів є трейлінг-стоп — функція, яка може автоматично коригувати наш стоп-лосс у міру руху ціни. То як вона працює?

В основному, трейлінг-стоп — це інструмент, який автоматично налаштовує стоп-лосс, коли ринок рухається вигідно. Ми можемо встановити певний відсоток, наприклад 5%, або фіксовану суму, наприклад $10. Після розміщення ордера на купівлю або продаж, якщо ціна рухається відповідно до прогнозу, стоп-лосс буде підніматися слідом за ціною. Але якщо раптом відбудеться розворот, стоп-лосс залишиться на своїй позиції, тож наші збитки обмежені.

Наприклад, я купив 1 BTC за $40,000 з трейлінг-стопом 5%. Початковий стоп-лосс буде на рівні $38,000. Потім ціна піднімається до $45,000, і трейлінг-стоп автоматично коригується до $42,750. Якщо потім ціна опуститься до цієї позначки, ордер на продаж виконається автоматично. Це досить ефективний спосіб зафіксувати прибуток, залишаючи простір для зростання.

Переваги очевидні. По-перше, нам не потрібно постійно моніторити графіки для ручної корекції стоп-лоссу. По-друге, ризик значно зменшується. По-третє, гнучкість у управлінні ризиками набагато краща. Існує два поширені типи трейлінг-стопів: на основі відсотка (наприклад, 5% від поточної ціни) або фіксована сума (наприклад, $10 нижче за поточну ціну).

Багато торгових платформ вже підтримують цю функцію, включаючи кілька великих централізованих бірж і професійних торгових платформ. Але є кілька важливих моментів, які потрібно пам’ятати. Трейлінг-стоп не гарантує прибуток або повне запобігання збиткам. Екстремальна волатильність ринку може спровокувати автоматичний продаж, який ми не очікували. Тому важливо налаштовувати параметри трейлінг-стопу відповідно до умов ринку та нашого рівня ризику.

Головне — коригувати трейлінг-стоп відповідно до стратегії та стану ринку. Не ставте його занадто щільно, інакше можете отримати фальшивий ліквідаційний сигнал. Але й не робіть його занадто вільним, інакше потенційні збитки можуть зрости.