CDS, це страхова премія, яку ринок вимагає для захисту від ризику неспроможності країни погасити борг. Коли сприйняття ризику зростає, CDS підвищується, коли зменшується — знижується.

Можна приблизно уявити це, як страхування життя, яке вам нав'язують, коли ви берете кредит у банку. Якщо у вас є ризик, пов’язаний із вашим віком або станом здоров’я, то вартість страховки також зростає. Так само, коли щось йде не так у країні, як і при зростанні CDS.
Насправді, це можна розглядати як один із параметрів, що показують репутацію країни. Якщо він зростає, це означає, що ви щось робите, що підриває вашу репутацію.