Нещодавно я досліджував легендарних трейдерів японського фондового ринку і виявив дуже цікаве порівняння.

Один — це маленький Тікава Рю, якого вважають "богом трейдингу", інший — CIS, який називають "найсильнішим роздрібним інвестором". Ці двоє не лише друзі, їхній досвід дивовижно схожий — обидва починали торгувати ще в університеті, поступово нарощуючи капітал від невеликих сум до мільярдів ієн. Ще більш легендарним є те, що вони прославилися під час інциденту з помилковим розміщенням ордеру J-COM у 2005 році: CIS у той день заробив 600 мільйонів ієн, а Тікава Рю був ще більш вражаючим — за 10 хвилин він заробив 2 мільярди ієн.

Але цікаво, що їхні торгові підходи суттєво різняться. Спочатку Тікава Рю здобував статки переважно за допомогою контртрендових інвестицій. У 2000 році, коли лопнув інтернет-бульбашка і світові фондові ринки різко впали, японський ринок не був винятком — більшість інвесторів панікували. Але Тікава Рю бачив у цьому можливість — він виявляв недооцінені акції, спостерігаючи за відхиленням 25-денної ковзної середньої, і купував ті, що мали негативне відхилення, очікуючи на відскок і прибуток. Це вимагало сильного психологічного стійкості і ретельного аналізу.

До 2003 року ситуація на ринку змінилася, і стратегія Тікави Рю теж адаптувалася. Це був важливий поворот — його капітал з 1 мільйона ієн виріс до 80 мільйонів. Після цього він перейшов до трендового торгівлі, слідуючи за ринковими рухами. Його підхід — короткострокові операції з тривалістю в два дні, одночасно тримаючи 20-50 акцій для диверсифікації ризику, щодня переключаючись на нові цінні папери. Він особливо добре вміє ловити секторні зв’язки: якщо один із великих сталеливарних гігантів піднімається, він купує інші, що ще не зросли, щоб скористатися цілим сектором.

Принцип тренду у CIS простий і ефективний — акції, що ростуть безперервно, ймовірно, продовжать зростати, а ті, що падають — падатимуть далі. Багато хто вважає, що ринок — це гра з рівними шансами 50/50, але насправді він має сильну тенденцію до продовження руху. Сильні залишаються сильними, слабкі — слабкими. Багато інвесторів бояться купувати на вершинах і потрапити в пастку, чекаючи на короткочасне падіння, але через це вони пропускають весь бичачий тренд.

Обидва також наголошують на одному ключовому принципі: не йти проти тренду і не збільшувати позиції у збиткових операціях. Якщо торгівля не вдається, найкраще — це прийняти поразку і закрити позицію, а не додавати ще. Справжні майстри торгівлі зазвичай з’являються під час великих кризи і паніки — саме тоді, коли зберігають холодний розум і швидко діють, вони можуть виділитися.

Тікава Рю також попереджає про реальну проблему: не сліпо довіряти старим правилом. Ринок — це динамічна система, і коли правила поширюються широко, вони втрачають силу. Потрібен унікальний погляд і гострий інстинкт.

Чесно кажучи, ці ідеї дуже актуальні і для сучасного криптовалютного ринку. Останнім часом я слідкую за кількома можливостями на Gate і відчуваю, що принципи трендового мислення тут теж працюють. Інвестиції — це ризик, торгівля — вимагає обережності.