Нещодавно я досліджую гармонійні торгові форми, і виявив, що модель медвідьового патерну дійсно варта глибшого розуміння. Багато хто ще має деякі нерозуміння щодо її структури та правил торгівлі, тому сьогодні я систематизую своє уявлення.

Спершу скажу про основну структуру медвідьового патерну. Вся структура складається з чотирьох ліній: XA, AB, BC, CD. Лінія XA — це початковий медвідьовий тренд, який визначає напрямок всієї форми. Потім лінія AB відступає вгору, зазвичай на рівні 38% або 50% рівня Фібоначчі. Точка B дуже важлива, її розташування безпосередньо впливає на валідність форми.

Я помітив, що багато хто тут робить помилки. Якщо відступ B занадто глибокий, перевищує стандартний діапазон медвідьового патерну, форма може бути перекласифікована як гартлі. Тому точка B повинна строго закінчуватися на одному з цих двох рівнів.

Далі йде лінія BC, яка повертає назад на 38% до 88% від відступу AB. Остання лінія CD — вирішальна, вона рухається вгору і завершується на рівні 88% від відступу лінії XA. Коли лінія CD досягає цього рівня, медвідьовий патерн офіційно підтверджено, і ціна має почати розворот вниз.

Щодо торгівлі, правила для медвідьового патерну насправді нескладні. Спершу потрібно виставити лімітний ордер на короткий продаж на рівні 88% від відступу XA. Стоп-лосс ставимо вище за максимум точки X, щоб ризик був контрольованим. Вихід з позиції — три цілі: перша — на максимумі коливання точки B, друга — на мінімумі коливання точки C, третя — на мінімумі коливання точки A.

Я бачив приклад із фунтом стерлінгів проти канадського долара, який дуже ясно ілюструє цю модель. Там тренд XA сильно падав, потім лінія AB відступила приблизно до 53%, хоча і трохи вище за ідеальні 50%, але все ще в допустимих межах. Після невеликого зниження BC і початку зростання CD, коли лінія CD досягла рівня 88% від XA, я поставив лімітний ордер на короткий продаж.

Цікаво, що навіть коли ордер був виконаний і ціна продовжила зростати, кінцева точка D закінчилася на рівні 97%, утворивши подвійний вершина. Оскільки стоп-лосс був поставлений досить далеко, нас не вибили. Крім того, кінцева свічка CD утворила пін-бар, що додатково підтвердило можливість розвороту вниз.

Після цього ціна почала падати, перша ціль була пробита великим бичачим баром, потім ціна трохи відкотилася і знову пішла вниз. Друга ціль — на мінімумі точки C — також була досягнута. Після чого ціна розвернулася вгору, і стоп-лосс був активований. Хоча третю ціль і не досягли, перші дві вже принесли нам гарний прибуток.

Медвідьовий патерн у гармонійних формах виділяється серед чотирьох основних — гартлі, бабочка, краб і медвідь. Чому він привабливий? Тому що пропонує найкраще співвідношення ризику і прибутку. Це зумовлено тим, що для підтвердження потрібно глибоке відновлення, що дозволяє нам ставити стоп-лосс досить далеко біля точки X, відкриваючи більше можливостей для торгівлі. Якщо вас цікавить гармонійна торгівля, медвідьовий патерн дійсно є одним із ключових, які варто освоїти.