Вже кілька років торгую криптовалютами, і чесно кажучи, розуміння вашого PnL—що означає прибуток і збиток—є різницею між справжнім знанням того, що ви робите, і просто сподіванням на краще. Багато людей заходять у крипту, не розуміючи справжнього значення своїх чисел, і це видно.

Дозвольте мені пояснити, чому це важливо. Ваш PnL фактично відстежує зміну вартості ваших позицій з часом. Звучить просто, так? Але тут є більше, ніж просто «Я купив за X, продав за Y». Повна форма, прибуток і збиток, ускладнюється, коли ви починаєте мати справу з такими речами, як оцінка за ринковою ціною, реалізовані та нереалізовані прибутки, і все таке.

Ось що я хотів, щоб мені пояснили раніше. Коли ви тримаєте позицію, у вас є нереалізований PnL—це прибуток або збиток на папері, який ще не зафіксований. Припустимо, ви купили Ethereum за $1,900, але ціна знизилася до $1,600. Ваш нереалізований PnL становить -$300. Це боляче, але це не реально, поки ви не закриєте позицію. Як тільки ви фактично продаєте, бах—це стає реалізованим PnL. Тепер це реальні гроші всередині або поза вашим рахунком.

Оцінка за ринковою ціною дуже важлива. Це просто оцінка ваших активів на основі поточної ринкової ціни, а не того, за скільки ви їх купили. Це особливо важливо, якщо ви торгуєте деривативами або безстроковими контрактами, де ціна за ринковою оцінкою визначає ваш фактичний PnL, а не ціна, за якою ви торгуєте.

Якщо ж ви займаєтеся спотовою торгівлею і тримаєте кілька позицій, вам потрібна система для відстеження вашої базової вартості. Я використовував три основні методи. FIFO—перший прийшов, перший пішов—використовує вашу найранішу ціну покупки. LIFO—останній прийшов, останній пішов—використовує вашу найновішу ціну. І зважена середня вартість розподіляє різницю, averaging all your entry prices. Вони дають різні результати, тому оберіть один і дотримуйтеся його для послідовності.

Приклад: я купив один біткойн за $1,500, потім ще один за $2,000. Пізніше продав один за $2,400. За допомогою зваженої середньої моя базова вартість була $1,750, тож мій прибуток склав $650. Чисто і просто.

Для безстрокових контрактів це складніше, оскільки ви тримаєте позиції без кінця з датою закінчення. Вам потрібно обчислити і реалізований, і нереалізований PnL і додати їх разом. Плюс потрібно враховувати ставки фінансування і торгові комісії, які більшість спрощених прикладів ігнорує, але вони дійсно важливі в реальній торгівлі.

Я також відстежую свою річну продуктивність. 1 січня мій портфель коштував $1,000 в одному активі. Наступного 1 січня він був уже $1,600. Це $600 нереалізованих прибутків. Це хороший спосіб побачити загальну картину, крім окремих угод.

Процентний метод прибутку теж корисний. Якщо ви заробили $90 на інвестиції в $300, це 30% доходу. Це допомагає порівнювати результати між різними угодами з різним розміром.

Чесно кажучи, сучасні інструменти роблять це набагато простішим, ніж раніше. Автоматизовані торгові боти, спеціалізовані таблиці, трекери портфеля—усе допомагає вам бачити, де ви стоїте. Але спершу зрозуміти механіку самостійно? Це те, що відрізняє трейдерів, які дійсно знають, що роблять, від тих, хто просто грає в азарт.

Один момент: не забувайте враховувати податки і збори у реальних розрахунках. Ці приклади спрощені, але справжній PnL має враховувати комісії біржі, газові збори і будь-які податкові ситуації. Це швидко додається і може суттєво змінити ваш фактичний прибуток або збиток.

Якщо ви серйозно налаштовані на криптоторгівлю, витратьте час на справжнє розуміння вашого PnL. Регулярно відстежуйте свої позиції. Знайте свої ціни входу і виходу. Це єдиний спосіб справді покращити свою стратегію, а не просто сподіватися, що ринок зросте.