Щойно я помітив щось цікаве в сфері ШІ, що може змінити ваше уявлення про оцінки прямо зараз.

Ви, мабуть, знаєте про величезну сімку технологічних гігантів, які фактично тримали весь ринок за останні кілька років. Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Microsoft, Nvidia і Tesla — ці компанії були абсолютно на висоті, особливо з їхніми інвестиціями в ШІ. Вони були головними драйверами величезного зростання S&P 500.

Однак тут стає дивно. Незважаючи на те, що Nvidia є центральною фігурою у всій революції ШІ, зараз вона торгується за однією з найвигідніших оцінок серед цієї величезної групи акцій. Ми говоримо приблизно про 22-кратний прогнозний прибуток — майже так само, як і Meta. Для компанії, яка буквально виробляє чіпи, що забезпечують усі основні прориви у ШІ, це досить дивно.

Чому так сталося? Ну, технологічні акції за останні місяці знизилися в ціні. Деякі інвестори засумнівалися, чи справді дохід від ШІ виправдає очікування. Інші побоювалися, що компанії витрачають занадто багато на технології. А ще, після значних прибутків у минулі роки, деякий зняття прибутку було неминучим.

Але ось у чому справа — зниження цін не було викликане реальною слабкістю попиту на ШІ. Кожна компанія, яка звітує останнім часом, каже одне й те саме: клієнти ШІ масово приходять, купуючи все — від чіпів до хмарних сервісів. Сам Nvidia нещодавно оголосила про зростання доходів на 65% до 215 мільярдів доларів, що є рекордом. Вони також спостерігають сильний імпульс у системах агентного ШІ.

Отже, у вас виникає цікаве розходження. Компанія, яка, можливо, є найважливішою для всієї трансформації ШІ, зараз торгується за більш розумною ціною, ніж майже рік тому. Загалом група величезної сімки стала більш адекватно оціненою, але Nvidia зокрема виглядає як приваблива точка входу, якщо ви вірите у довгостроковий потенціал ШІ.

Звичайно, перед будь-якими діями зробіть власне дослідження, але такий сценарій — коли лідер у великій тенденції тимчасово знижується — саме той момент, коли розумні інвестори починають звертати увагу. Бум ШІ не сповільнюється. Навпаки, імпульс прискорюється.