Останнім часом я занурювався у прогнозні тенденції AUD до USD, і за цим стоїть досить цікава історія рухів австралійського долара. Дозвольте мені провести вас через те, що я помітив.

Якщо ви вже деякий час торгуєте на форексі, ви знаєте, що пара AUD/USD майже всюди — вона займає близько 6% від загального обсягу форекс-торгівлі. Ліквідність стабільна, тому багато трейдерів повертаються до неї знову і знову. Але цікаво те, наскільки ця валюта стає волатильною, коли дивитись на неї у ширшій картині.

За останні два десятиліття австралійський долар пережив кілька диких коливань. Мова йде про епоху буму в гірничодобувній галузі, коли він досяг історичного піку близько 110 пунктів у 2011 році, а потім був абсолютно зруйнований під час глобальної фінансової кризи. Це було важко — він знизився приблизно на 35% від свого максимуму у червні 2008 року. Відновлення після цього було досить вражаючим, піднявшись майже на 78% до середини 2011 року. Але потім реальність настигла — закінчився бум у гірничодобувній галузі, і зростання Китаю почало сповільнюватися. До 2016 року він досяг дна близько 68 пунктів, і з того часу ситуація була нестабільною.

Перенесімося до 2026 року, і картина прогнозу AUD до USD значно змінилася порівняно з тим, що аналізатори передбачали у 2023-му. Валюта опинилася між кількома потужними перешкодами — чутливістю до цін на сировину, різницею у відсоткових ставках і економічною траєкторією Китаю, що відіграють ключову роль.

Якщо дивитись на реальні показники останніх років: 2022 почався приблизно з 0.72, але до середини жовтня знизився до 0.61, перед тим як відновитися і закритися на рівні 0.68. 2023 рік приніс зростання до 0.71 на початку року, але знову під тиском, і торгівля коливалася у діапазоні 0.61-0.68. До 2024 року пара фактично застрягла у вузькому діапазоні між 0.64 і 0.68, що чесно кажучи, свідчить про невизначеність на ринку.

Що ж все це рухає? Монетарна політика Резервного банку Австралії у порівнянні з рішеннями Федрезерву створює цю постійну боротьбу. Коли РБА тримав ставки нижчими за ФРС (що було переважно протягом цього періоду), це природно тиснуло на AUD. Додайте до цього сильну залежність Австралії від експорту сировини — особливо залізної руди та вугілля — і отримуєте валюту, яка фактично є проксі для глобального зростання і ризикової активності.

Тепер ось де стає цікаво для трейдерів: плюси і мінуси досить очевидні. З позитиву — AUD пропонує справжню ліквідність, а економіка Австралії має міцні фундаментальні показники — стабільний фіскальний стан, низький державний борг, добре регульовану фінансову систему. Кореляція з азіатськими ринками, особливо з Китаєм, може створювати реальні торгові можливості, якщо ви вмієте читати ці сигнали. Різниця у відсоткових ставках між Австралією та іншими великими економіками також відкриває можливості для carry trade.

Але й зворотня сторона теж існує. Ви фактично ставите на те, що ціни на сировину залишаться стабільними, і всі знають, як це зазвичай закінчується. Поганий звіт з Китаю або зміна глобального настрою ризику — і AUD може отримати сильний удар. Зовнішні шоки — будь то геополітична напруга або кризи здоров’я — швидко поширюються. І не недооцінюйте ризик відсоткових ставок: коли РБА несподівано змінює політику, це може спричинити дуже велику волатильність.

Якщо ви плануєте торгувати валютними парами AUD, найзручніший спосіб — через CFD-брокерів, де можна торгувати AUD/USD, AUD/JPY або EUR/AUD і отримувати прибуток у будь-якому напрямку. Головне — ви не прив’язані до одного напрямку.

Щодо інших пар: AUD/JPY цікавий через інтервенції японської валюти та зміни у політиці Банку Японії. EUR/AUD останнім часом залишалася відносно стабільною у діапазоні 1.62-1.63, що відображає мінімальні зміни у монетарних політиках Європейського Союзу та Австралії.

Глядячи вперед, різні інституції висловлювали різні прогнози на 2024-2026 роки — від досить бичачих до досить ведмежих, залежно від їхніх припущень щодо цін на сировину, відсоткових ставок і глобального зростання. Загалом, схоже, що ми перебуваємо у режимі очікування, доки не з’являться більш чіткі сигнали щодо інфляції, політики центральних банків і економічної траєкторії Китаю.

Підсумовуючи: австралійський долар залишається однією з найліквідніших і найторгуєміших валют, але це не "загорни і забудь" торгівля. Потрібно бути уважним до цін на сировину, слідкувати за рішеннями РБА і стежити за ситуацією в Китаї. Чи купуєте ви AUD/USD або досліджуєте інші пари AUD — це залежить від вашого ризикового профілю і ширшого портфеля. Головне — робити домашню роботу щодо макроекономічної ситуації і не потрапити у пастку раптових змін політики або цінових шоків на сировині.