‍#TradFi交易分享挑战

‍# Європейські банки розширюють пропозицію криптовалютних продуктів
Європейська банківська сфера у першому кварталі 2026 року активно просуває розгортання криптовалютних сервісів, сформувавши стратегічну трансформацію у трьох напрямках: самостійні інвестиції, роздрібна торгівля, інфраструктура стабільних монет, що змінить структуру фінансової галузі:

1. Зміна логіки розподілу активів: від спробового утримання до стратегічного розміщення

‌Модель Ітеса Санпаоло‌ оновлена‌

У портфелі банку на 235 мільйонів доларів у криптовалютах, позиції з опціонами на біткоїн + фізичний ETF на Ethereum/XRP символізують еволюцію стратегії самостійної торгівлі банку:

Захист від волатильності за допомогою кол-опціонів IBIT (з прихованим плечем близько 1:3), що порушує традиційну пасивну модель утримання активів банками

Конфігурація Grayscale XRP Trust на 26 мільйонів доларів у поєднанні з Ripple Custody Service свідчить про реалізацію міждержавних платіжних сценаріїв

Майже повна ліквідація Solana (зменшення позицій у Bitwise ETF на 99%) відображає суворий відбір за «дружністю до регуляторів»

‌Перерозподіл цінових прав на ризик‌

Поява позицій у розмірі 235 мільйонів доларів у банківській системі офіційно включає криптоактиви до моделі ALM (управління активами та зобов’язаннями). Наприклад, у голландському ING внутрішньо рівень кореляції волатильності BTC з золотом підвищено до 0,48 (у 2025 році — лише 0,19), активи класифікуються як «технічні інвестиції», що переходять у «тактичний портфель».

2. Революція у роздрібних банківських послугах: повна інтеграція регуляторних каналів

‌BBVA відкриває 24/7 торгівлю‌

Як перший у Іспанії основний банк із підтримкою реальної торгівлі криптовалютами, його ключовий прорив полягає у:

Використанні архітектури «ізольованих рахунків + офлайн-розрахунки», що дозволяє розділяти фіатні гроші та криптоактиви у реальному часі через центральний банк

Зменшення затримки торгівлі до 900 мілісекунд (на 40% швидше за Coinbase Pro), що наближає досвід до традиційної цінної паперової торгівлі

‌Ціль у 12 мільйонів клієнтів BPCE‌

Дочірня компанія Hexarq, яка базується на мережі з 2400 філій материнського банку, просуває криптосервіси, використовуючи стратегію «повторного використання KYC», що знижує вартість залучення клієнтів до 17 євро (у середньому по галузі — 100). До 2026 року, досягнувши цієї цілі, вона займе 12% роздрібного криптовалютного ринку Європейської зони.

3. Інфраструктура стабільних євро: боротьба за монетарний суверенітет

‌Три стратегічні кроки альянсу Qivalis‌:

‌Регуляторний арбітраж‌

Структура резервів із 40% депозитів і 60% державних облігацій точно відповідає вимогам регулювання MiCA щодо «подібних до грошей ринкових фондів», що дозволяє уникнути ризиків сек’юритизації американського закону про стабільні монети.

‌Альтернатива системі SEPA‌

Під час тестування зменшено вартість міжкорпоративних міжнародних платежів з €25 до €0,17, час розрахунку скорочено з 72 годин до 7 секунд, що ставить під удар традиційний банківський дохід.

‌Передова позиція цифрового євро‌

Голландський центральний банк вже включив його у «міжбанковий тест стабільних монет», і якщо у 2026 році його успішно запустять, він зможе обробляти до 30% оптового трафіку цифрового євро Європейського центрального банку (ЄЦБ).$JPN225 $XAGUSD