Ми починаємо позицію у FedEx, купуючи 100 акцій приблизно за $370. Після торгів у понеділок, Благодійний траст Джима Креймера володітиме 100 акціями FDX з вагою приблизно 0,95%. Ми зв'язуємося з FedEx із нашого списку акцій для спостереження у Bullpen після візиту Джима до світового хабу компанії в Мемфісі, штат Теннессі, та інтерв'ю з генеральним директором Раджем Субраманіамом. FedEx зазнав значного перетворення під керівництвом Субраманіама, зосереджуючись на зростанні у високомаржинальних вертикалях, таких як бізнес для бізнесу (B2B) та спеціалізований бізнес для споживачів (B2C). У секторі B2B компанія зосереджена на чотирьох ключових вертикалях: охорона здоров'я, автомобільна промисловість, авіація — і так, дата-центри. В сумі, FedEx оцінює, що ці вертикалі представляють ринкову можливість у $130 мільярдів, і вони зростають набагато швидше за широку економіку та мають вищі маржі. Ми не називаємо FedEx «гравцем у дата-центрах», але також не слід ігнорувати сприятливі чинники, які штучний інтелект створює для бізнесу. FedEx відіграє важливу роль у ланцюгу постачань, транспортувавши високовартісні напівпровідники, сервери та інші продукти. Це цінний вантаж, що вимагає спеціалізованих знань і обробки, до яких компанії звертаються до FedEx. За даними компанії, це ринок транспортування вартістю $7 мільярдів, і він має забезпечити стабільний дохід протягом багатьох років, оскільки дата-центри з'являються по всьому світу. У секторі B2C FedEx має домінуючу частку ринку у транспортуванні товарів вагою понад 50 фунтів. Ще одним фактором є вартість товарів. Компанія отримує кращу маржу на вантажах високої цінності, оскільки клієнти готові платити преміум за швидкість, надійність, відстеження та безпеку. На Investor Day у лютому сталася цікава ситуація, коли головний директор з обслуговування клієнтів пояснив: «Якщо ви відправляєте футболки, FedEx може бути не для вас. Але якщо ви відправляєте кільця Oura, FedEx — для вас». Вилучення витрат і покращення маржі — ще один ключовий аспект перетворення. З фінансового року 2023 до 2025 року компанія знизила витрати на $4 мільярди у сферах авіації, наземного транспорту та загальних і адміністративних витрат. Ще $2 мільярди економії очікується до кінця 2027 року через ініціативи Network 2.0 та One FedEx. Поза ширшим економічним контекстом, довгостроковий ризик, що часом впливає на акції, — це побоювання, що Amazon порушить ланцюги постачань. Ці побоювання посилилися 4 травня після оголошення Amazon про запуск Amazon Supply Chain Services (ASCS). Це спричинило зниження акцій FedEx приблизно на 9%, з $393 до $358. Коли Джим був у Мемфісі, він запитав Субраманіама, який вплив може мати ця новина на бізнес. Генеральний директор FedEx також зараз входить до ради директорів Procter & Gamble (ще одна акція клубу). Оскільки гігант товарів для дому був одним із перших, хто підписався на програму Amazon, у Субраманіама є чітка позиція щодо того, чи зашкодить ця пропозиція його бізнесу у FedEx. Він зазначив, що FedEx — це глобальна мережа «від кінця до кінця» з системою активів, яка допомагає компаніям перевозити товари з однієї частини світу в іншу всього за кілька днів. Це активнозалежна мережа з літаками, вантажівками, сортувальними центрами та мережами доставки останньої милі. Що пропонує Amazon — це сервіс сторонньої логістики, який, за словами Субраманіама, є неактивним гравцем. Їхня програма полягає у формуванні активів і складів для перевізників. Субраманіам визнав, що програма Amazon може вплинути приблизно на 2% доходу FedEx. Але це дуже мала частка ринку, і він зазначив, що у FedEx є довгострокові контракти з клієнтами в цій частині бізнесу, що зменшує побоювання, що клієнти одразу перейдуть до Amazon. Зниження акцій на 9% через щось, що вплине менш ніж на 2% продажів, — це перебільшена реакція. При ціні близько $370 у понеділок, акції ще не відновилися повністю після цього зниження, і ми вважаємо, що це можливість почати з невеликої позиції. FDX YTD — ріст з початку року FedEx YTD — ріст з початку року Нарешті, ви знаєте, що ми любимо хорошу історію розлучення. Коли сильні керівні команди виділяють високоякісні бізнеси, обидві компанії отримують вигоду від більш чіткої стратегічної фокусування, що допомагає розблокувати цінність через покращені продукти і послуги разом із розширенням маржі. Обидві компанії стають краще підготовленими для реалізації своїх стратегій зростання. FedEx знаходиться на пізніх стадіях власного плану розділення. 1 червня компанія виділить FedEx Freight акціонерам, створюючи дві провідні публічні компанії. FedEx Freight — найбільший перевізник LTL (менше ніж вантажівка) у Північній Америці з найширшою мережею та провідним часом транзиту. Управління FedEx Freight нещодавно провело Investor Day, де окреслили середньостроковий прогноз зростання доходів 4% до 6% із зростаючими маржами. Акціонери FedEx отримають один акційний пакет FedEx Freight за кожні дві акції, що належать. Тому, базуючись на 100 акціях, які ми купуємо у понеділок, ми очікуємо отримати 50 акцій FedEx Freight, коли вони почнуть торгуватися 1 червня під тикером FDXF. Ми починаємо позицію у FedEx з цільовою ціною $425. Але пам’ятайте, що ця цільова ціна має бути скоригована після розділення. (Благодійний траст Джима Креймера довгий FDX, AMZN. Детальніше дивіться тут.) Як підписник CNBC Investing Club з Джимом Креймером, ви отримаєте сповіщення про торгівлю перед тим, як Джим здійснить операцію. Джим чекає 45 хвилин після надсилання сповіщення перед купівлею або продажем акцій у портфелі його благодійного трасту. Якщо Джим говорив про акцію на CNBC TV, він чекає 72 години після випуску сповіщення перед виконанням операції. ІНФОРМАЦІЯ ПРО ІНВЕСТИЦІЙНИЙ КЛУБ ВИЩЕ НАДАЄТЬСЯ ЗА НАШИМИ УМОВАМИ ТА ПОЛІТИКОЮ КОНФІДЕНЦІЙНОСТІ, А ТАКОЖ З НАШИМ ВІДМОВЛЕННЯМ ВІД ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ. ЖОДНИХ ФІДУЦІАРНИХ ОБОВ’ЯЗКІВ АБО ОБОВ’ЯЗКІВ НЕ ІСНУЄ, АБО НЕ СТВОРЮЄТЬСЯ ВІДПОВІДНО ДО ВАШОГО ОТРИМАННЯ ІНФОРМАЦІЇ, НАДАНОЇ В УМОВАХ ІНВЕСТИЦІЙНОГО КЛУБУ. ЖОДЕН СПЕЦИФІЧНИЙ РЕЗУЛЬТАТ АБО ПРИБУТОК НЕ ГАРАНТУЄТЬСЯ.

FDX1,17%

AMZN-0,66%

PG0,49%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
TradfiTradingChallenge
287.49K Популярність
#
PlatinumCardCreatorExclusive
86.03K Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
48.67K Популярність
#
#DailyPolymarketHotspot
1.04M Популярність
#
GateSquarePizzaDay
1.76M Популярність

Закріплено

карта сайту

Ми викликаємо акцію Bullpen, купуючи невеликі обсяги, щоб мати місце для зростання.

Популярні теми

TradfiTradingChallenge

PlatinumCardCreatorExclusive

IsraelStrikesIranBTCPlunges

#DailyPolymarketHotspot

GateSquarePizzaDay

Закріплено