Щойно помітив, що багато хто запитує, що таке індекс насправді, і що він насправді важливіший для інвестицій, ніж здається. Неважливо, дивишся ти економічні новини вранці чи ввечері, ти постійно стикаєшся з назвами типу SET50, NASDAQ 100, Dow Jones або Nikkei 225.

Проще кажучи, індекс — це число, яке показує, наскільки ринок акцій зростає або падає. Наприклад, SET High Dividend 30 відображає ціну 30 компаній з високою ринковою вартістю, хорошою ліквідністю та високими дивідендами. Хороший індекс повинен мати важливі характеристики: бути реальним для інвестицій і прозорим, а не просто числом у повітрі.

Щодо обчислення індексів, існують різні методи. Перший — зважування за капіталізацією, коли великі компанії мають більший вплив на індекс. Такий підхід застосовується до S&P 500 у США, FTSE 100 у Великій Британії та SET у Таїланді. Наприклад, якщо компанія A коштує 4 бата і має 100 акцій, а компанія B — 5 бат і 200 акцій, то ринкова вартість A — 400, B — 1000. Тому B має 71.43% у індексі, а A — 28.57%.

Другий — зважування за ціною, коли акції з високою ціною мають більшу вагу. Це застосовується до Dow Jones і Nikkei 225. Наприклад, якщо A коштує 5 бат, B — 10 бат, а C — 15 бат, то C матиме 50% ваги, що є найбільше. Третій — рівнева вага, коли всі акції мають однакову частку, що краще для диверсифікації, але може змінюватися швидше.

Щодо популярних індексів у Таїланді, це SET50 і SET100, які відображають ціну 50 і 100 найбільших за ринковою вартістю компаній. Вони мають хорошу ліквідність і змінюються кожні 6 місяців у червні та грудні. SET50 почав діяти з 16 серпня 1995 року з початковим значенням 1000 пунктів.

За кордоном є S&P 500, що відображає діяльність 500 американських компаній, таких як Apple, Microsoft, Amazon, Berkshire Hathaway. Це активний індикатор ринку США та економіки в цілому. Dow Jones — це індекс 30 великих компаній, таких як Microsoft, Coca-Cola, Apple, McDonald’s, створений S&P Dow Jones Indices і зважений за ціною.

NASDAQ 100 — це індекс 100 великих компаній, що не належать до фінансового сектору, зареєстрованих на NASDAQ. Почав діяти з 31 січня 1985 року і включає Apple, Amazon, Microsoft і Alphabet, які мають доходи понад трильйон доларів.

В Японії є Nikkei 225, що відображає результати 225 провідних японських компаній, зареєстрованих на Токійській фондовій біржі. Почав діяти з 7 вересня 1950 року і є важливим показником японського ринку та економіки після Другої світової війни.

У Великій Британії — FTSE 100, що складається з 100 компаній із найбільшою ринковою вартістю на Лондонській фондовій біржі. Ці компанії становлять 81% від усієї ринкової капіталізації. Приклади — Tesco, Unilever, Barclays. Створений FTSE Group, дочірньою компанією Лондонської біржі.

У Німеччині — DAX 30, що зважений за ринковою вартістю 30 провідних компаній, зареєстрованих на Франкфуртській біржі. Це схоже на Dow Jones у США, але через менший розмір компаній цей індекс не може повністю відображати економіку Німеччини. Перший раз опублікований 1 липня 1988 року. Приклади — BMW, Adidas, Bayer, Deutsche Bank.

Насправді, індекс — це інструмент, який допомагає краще зрозуміти ринок. Деякі інвестують через індексні фонди для диверсифікації ризиків, інші — торгують індексами через CFD для отримання більшого прибутку. Незалежно від підходу, потрібно розуміти, що кожен індекс має свої особливості та ризики. Поглянувши на цю тему, ти зрозумієш, чому люди цікавляться цими індексами.