Щойно я помітив, що питання попиту та пропозиції дійсно впливає на ціну всіх активів — від акцій, золота до криптовалют. Хоча зараз у світі багато хаосу, ці базові принципи все ще керують рухом цін.

Насправді, закони попиту та пропозиції не такі складні, як здається. Це бажання купити і бажання продати, що борються на ринку. Якщо багато людей хочуть купити, ціна зростає. Якщо багато хочуть продати, ціна падає. Все це — боротьба між двома сторонами.

Давайте розглянемо кожну частину трохи детальніше. Попит — це бажання купити. Коли ціна низька, бажання купити велике. Коли ціна висока, бажання зменшується. Це закон попиту та пропозиції, що рухає ціни. Пропозиція — це бажання продати. Продавці пропонують більше, коли ціна висока, і менше, коли ціна низька.

Коли обидві сторони знаходять точку, яка задовольняє їх обох, це називається рівновага. Ціна буде стабільною там, доки не з’явиться новий фактор. Якщо ціна вище за точку рівноваги, продавці пропонують більше, покупці купують менше, і ціна знижується. Навпаки, якщо ціна нижча за рівновагу, покупці хочуть купити більше, а продавці менше продають, і ціна піднімається.

На фінансових ринках факторів, що впливають на закони попиту та пропозиції, багато: відсоткові ставки, ліквідність системи, довіра інвесторів, очікування щодо майбутньої економіки. Все це впливає на бажання купувати або продавати. Наприклад, при низьких відсоткових ставках люди шукають прибуток на фондовому ринку. Що стосується пропозиції, вона залежить від рішень компаній — збільшення капіталу, викуп акцій або нові IPO.

У березні минулого року Протока Хормуз закрилася через іранську війну. Близько 20% світового сирої нафти, що проходить через цей канал, раптово зникло з ринку. Це приклад "різкого зменшення пропозиції", тоді як попит на енергію залишився. В результаті ціни на нафту швидко зросли через дефіцит товару.

Для трейдерів розуміння цього дуже корисне. Ми можемо дивитися на свічки (Candlestick), щоб побачити силу покупців і продавців. Зелена свічка показує сильний попит — ціна може триматися на високому рівні. Червона — сильна пропозиція, ціна тиснеться вниз. Свічка з близькими цінами відкриття і закриття (Doji) означає, що боротьба між сторонами рівна, і напрямок ще не визначений.

Аналіз тренду цін також допомагає. Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит сильний. Якщо оновлює мінімум — пропозиція домінує. Якщо ціна рухається в межах — обидві сили рівні, і потрібно чекати нових факторів.

Техніка Demand Supply Zone (зони попиту та пропозиції) популярна для визначення моментів входу і виходу. Є два основних типи: торгівля при поверненні ціни (Reversal) і торгівля за трендом (Continuation). Наприклад, DBR (Drop Base Rally) — ціна різко падає через багато пропозиції, потім зупиняється, і при хороших новинах знову зростає. Трейдери можуть входити при прориві цієї зони.

Інший приклад — RBD (Rally Base Drop): ціна зростає через високий попит, зупиняється, і при поганих новинах падає. Трейдери можуть продавати при прориві нижньої межі.

Торгівля за трендом (RBR і DBD) трапляється частіше: ціна зростає або падає послідовно, з короткими паузами, і далі рухається у тому ж напрямку.

Підсумовуючи, закони попиту і пропозиції — це основа, що керує всім на ринку. Вони лежать в основі як фундаментального, так і технічного аналізу. Якщо добре їх розуміти, можна краще читати ринок і приймати більш ефективні рішення. Але потрібно пам’ятати, що теорія — це лише інструмент. Важливо досліджувати реальні цінові рухи і експериментувати з ними.