Останнім часом багато людей питають, як саме заробляти на ліквідності-майнінгу, зараз я розберу це для вас.

Говорячи простою мовою, ліквідність-майнінг (Yield Farming) — це коли ви кладете свої монети у торгову пару для створення ринку, а платформа дає вам нагороду. Основна логіка дуже проста: біржа або DEX потребують ліквідності, щоб забезпечити плавний обіг, ви надаєте ліквідність і отримуєте токенні заохочення. Це можна робити як у бичачому, так і в ведмежому ринку, і це один із більш гнучких способів інвестування у криптоіндустрії.

Спершу зрозуміємо одне поняття: ліквідність — це здатність активу до обміну. Чим вища ліквідність, тим легше купити або продати; чим нижча — тим менше бажаючих брати участь у торгах. Наприклад, будинок може місяцями не продаватися, а акції — миттєво продаватися — це різниця у ліквідності. Суть ліквідність-майнінгу саме в тому — допомогти інвесторам швидко і з мінімальними витратами завершити обмін.

Надання ліквідності буває двох типів: один — маркетмейкерство на централізованих біржах (зазвичай це великі інституційні гравці), інший — на децентралізованих біржах (DEX), де майже немає порогу входу, будь-хто може долучитися.

Тут важливо підкреслити, що ліквідність-майнінг, незважаючи на назву "майнінг", не має нічого спільного з майнінгом на майнерських фермах. Традиційний майнінг — це підтримка блокчейну за допомогою майнерів, що споживають багато електроенергії. Ліквідність-майнінг не пов’язаний із майнерами, не споживає електроенергію, достатньо просто покласти свої токени у пул ліквідності. Зазвичай потрібно додати два активи (наприклад, BTC/USDT або ETH/USDT), хоча зараз деякі платформи підтримують однобічний внесок, але зазвичай двобічний майнінг дає вищий дохід.

Як заробляти? Є два джерела доходу: перше — безпосередні нагороди від платформи (зазвичай найбільше на початку), друге — комісійні за торгівлю. Нагороди платформи зазвичай — це токени, які ви отримуєте автоматично, а комісійні — у стабільних монетах типу USDT, пропорційно вашому внеску. Ці нагороди автоматично зараховуються у ваш гаманець — не потрібно вручну їх забирати, система сама їх розподіляє, майже без помилок.

Обираючи платформу, звертайте увагу на кілька аспектів. По-перше, на надійність — краще обирати великі платформи, щоб зменшити ризики, уникайте малих, які можуть збанкрутувати. По-друге, безпека — дивіться, чи пройшли вони аудит від авторитетних третіх сторін, наприклад, Uniswap, PancakeSwap — ці великі проєкти пройшли кілька аудитів і є більш надійними. Третє — вибір токенів: обирайте великі криптовалюти (BTC, ETH, SOL тощо), не ризикуйте з новими, маловідомими токенами, щоб не втратити все. І нарешті — звертайте увагу на механізм нагородження, порівнюйте річну доходність різних платформ, але пам’ятайте: безпечні та стабільні платформи зазвичай дають менший дохід, високий — супроводжується високими ризиками.

Практично все досить просто. Якщо використовуєте DEX, наприклад Uniswap, достатньо мати один гаманець, підключити його, обрати пару для додавання ліквідності, заповнити комісію і кількість, підтвердити — і все. Якщо на балансі не вистачає монет — система повідомить, потрібно поповнити і повторити.

Але пам’ятайте про ризики. По-перше, не підключайтеся до фішингових сайтів, уважно дивіться дозволи при авторизації, у разі підозр — одразу припиняйте. По-друге, обирайте платформи з аудитами і мінімальною кількістю інцидентів, не ризикуйте з новими проектами навіть заради високого доходу. Ще один важливий момент — так звані "безкоштовні втрати" — це коли коливання цін забирають у вас частину активів через арбітраж, і чим більші коливання, тим більші втрати.

Загалом, ліквідність-майнінг підходить для довгострокових тримачів активів, які хочуть отримати додатковий дохід. Але не вкладайте все — краще обмежитися 30% від своїх коштів, щоб зменшити ризики. Адже будь-яке інвестування — це ризик, і ліквідність-майнінг не виняток.