Я щойно зрозумів одну цікаву річ про опціони — це інструмент торгівлі, який багато хто не розуміє до кінця, але він може повністю змінити спосіб заробітку на фінансовому ринку. Сьогодні я хочу поділитися тим, що я дізнався про опціони з досвіду торгівлі.

Просто кажучи, опціон — це контракт, який дає вам право (але не зобов’язання) купити або продати певний актив за заздалегідь визначеною ціною у визначений день у майбутньому. На відміну від ф’ючерсів, у опціоні ви маєте гнучкість — не обов’язково виконувати його, якщо не хочете. Саме тому опціони вважаються своєрідним страхуванням для вашого портфеля.

Існує два основних типи опціонів, які потрібно знати. Колл-опціон — коли ви прогнозуєте зростання ціни — ви маєте право купити актив за нижчою ціною. Навпаки, пут-опціон — коли ви боїтеся зниження ціни — ви маєте право продати за вищою ціною. Гарна новина в тому, що ваші збитки обмежені платою за премію, яку ви сплачуєте, але потенційний прибуток може бути необмеженим.

Я покажу вам, як працює опціон на реальному прикладі. Припустимо, Bitcoin зараз коштує 27 800 доларів, і ви вірите, що ціна підніметься до 30 000 доларів за три місяці. Замість купувати безпосередньо (потребує великих капіталовкладень), ви купуєте колл-опціон за ціною 28 000 доларів. Вам потрібно заплатити премію, приблизно 2-5% від вартості. Якщо Bitcoin справді підніметься до 32 000 доларів, ви можете отримати в кілька разів більше прибутку. Але якщо ціна впаде до 20 000 доларів, ви втратите лише сплачену премію, без додаткових збитків.

Однією з переваг опціонів є те, що ви можете отримати прибуток навіть при падінні ринку. Якщо ви купите пут-опціон, коли ціна висока, і вона знизиться, ви все одно отримаєте прибуток. Це відкриває багато різних стратегій. Крім того, завдяки важелю, ви можете контролювати позицію вартістю 100 000 доларів, вклавши всього 1 000 доларів. Ризик чітко визначений — ви знаєте, скільки максимум можете втратити.

Однак у опціонів є й недоліки. Вони складніші за звичайну торгівлю, з багатьма технічними термінами та правилами. Вартість маржі також досить висока порівняно з звичайними цінними паперами. І якщо ви продаєте опціон, ваш ризик може бути необмеженим — ви зобов’язані виконати умову навіть при протилежному руху ціни.

Мені найбільше подобаються дві стратегії з опціонами. Перша — Protective Put — ви володієте портфелем акцій, але боїтеся падіння ринку. Замість продавати все, ви купуєте пут-опціон як страховку. Якщо ринок падає, ваш пут-опціон приносить прибуток, щоб компенсувати збитки. Якщо ринок зростає, ви втратите лише плату за премію, а портфель зростає в ціні.

Друга — Covered Call — ви володієте кількома акціями і продаєте колл-опціони на ці акції. Ви отримуєте премію від покупця одразу. Якщо ціна не перевищить страйк, ви зберігаєте цю премію як додатковий дивіденд. Це оптимальна стратегія для отримання прибутку в умовах бічного руху ринку.

Порівняно з варіантами (warrant) і ф’ючерсами, опціони набагато гнучкіші. Варіанти зазвичай дозволяють лише купити (одностороння), тоді як опціони дають можливість і купити, і продати (двонапрямна). Ф’ючерси зобов’язують вас виконати контракт, без такої гнучкості. Вартість торгівлі опціонами також нижча, хоча маржа може бути вищою.

У В’єтнамі ринок деривативів ще досить обмежений. Зараз доступний лише ф’ючерс на індекс VN30. Щоб торгувати опціонами, потрібно звертатися до міжнародних платформ. Багато форекс-брокерів підтримують опціони, але обирайте ті, що регулюються міжнародними організаціями, такими як ASIC, CySEC, CIMA або FSC.

Мій порада для тих, хто хоче почати торгувати опціонами: по-перше, вчіться ретельно, перш ніж вкладати гроші. По-друге, починайте з невеликих сум і збільшуйте їх, коли відчуєте впевненість. По-третє, зосередьтеся на одному активі, який добре знаєте — не поспішайте розпорошуватися. І нарешті, завжди мати чіткий торговий план і дотримуватися його послідовно.

Опціони — справді потужний інструмент, але він не для всіх. Якщо ви хочете просто торгувати — купувати і продавати — можливо, вам ще не потрібні опціони. Але якщо ви прагнете захистити портфель, отримати прибуток у будь-яких умовах або оптимізувати дохід, опціони — вартий уваги інструмент. Вивчайте, тестуйте на демо-рахунках і вирішуйте, чи підходить він для ваших цілей торгівлі.