Щойно помітив, що багато людей все ще плутаються з базовими концепціями, які рухають ринок. Якщо зрозуміти, що таке попит і пропозиція, то можна набагато ясніше уявляти собі ціну.

Це дуже просто. Справжня суть — це лише бажання купити і бажання продати. Все на ринку виникає через зіткнення цих двох сторін. Це стосується акцій, золота, нафти або навіть цифрових активів.

Давайте розглянемо детальніше. Попит (Demand) — це коли покупці бажають товар за різними рівнями цін. Чим нижча ціна, тим більший попит. Чим дорожча ціна, тим менше бажання купувати. Це базовий закон, бо коли ціна знижується, у нашому гаманці залишається більше грошей (ефект доходу) або ця ціна здається дешевшою порівняно з подібними товарами (ефект заміщення). Обидва фактори змушують людей купувати більше.

Навпаки, пропозиція (Supply) — це те, що продавці готові запропонувати за різними рівнями цін. Його закони протилежні. За високою ціною продавці охочіше продають, за низькою — не хочуть. Адже при високій ціні їхній прибуток зростає, і виробничі витрати стають менш важливими.

Зараз уявімо кризу, наприклад, закриття протоки Гормуз, що зменшує пропозицію нафти у величезних масштабах, але попит на енергію залишається незмінним. Що станеться? Ціна різко зросте. Це — стан ринку, що називається шоком пропозиції (Supply Shock), і його потрібно розуміти інвесторам.

Коли лінії попиту і пропозиції перетинаються, ця точка називається рівновагою (Equilibrium), і саме тут ціна і обсяг мають тенденцію залишатися стабільними. Чому? Тому що, якщо ціна підніметься вище цієї точки, продавці захочуть більше продавати, а покупці зменшать свої покупки. В результаті запаси зменшаться, і ціна знову знизиться. Якщо ціна опуститься нижче цієї точки, покупці захочуть купити більше, а продавці — менше продавати. Це спричинить дефіцит товару і ціна знову підніметься.

У фінансовому ринку попит і пропозиція — це сили купівлі і продажу, що борються на екрані кожну секунду. Фактори, що впливають на попит акцій, — це відсоткові ставки, економічне зростання, довіра інвесторів. А пропозиція залежить від рішень компаній, наприклад, викуп акцій, збільшення капіталу або вихід нових компаній на IPO.

Щодо фундаментального аналізу: коли ціна акцій падає, це відображає сильний продаж. Навпаки, коли ціна зростає, це означає, що покупці переважають. Важливо зрозуміти, звідки беруться ці сили. Якщо очікування щодо прибутковості хороші, покупці будуть готові платити більше. Якщо ж прогнози погані — продавці зменшать ціну.

У технічному аналізі трейдери використовують свічкові графіки для визначення сил купівлі і продажу. Зелена свічка (ціна закривається вище відкриття) показує сильний попит. Червона (ціна закривається нижче відкриття) — сильне пропозиція. А Доджі — це рівновага між покупцями і продавцями.

Аналіз трендів цін допомагає зрозуміти, що таке попит і пропозиція. Якщо ціна постійно оновлює максимум — попит переважає. Якщо оновлює мінімум — переважає пропозиція. Якщо ціна рухається в межах — сили приблизно рівні.

Рівні підтримки і опору — це прояви попиту і пропозиції. Рівень підтримки — це точка, де покупці очікують купити. Рівень опору — це точка, де продавці готові продати.

Техніка Demand Supply Zone дуже популярна для визначення моменту входу у торгівлю. Є два основних типи: Реверс (Reversal, DBR, RBD), коли ціна змінює напрямок, і Продолження (Continuation, RBR, DBD), коли ціна рухається далі у тому ж напрямку.

Приклад DBR (Drop Base Rally) — швидке падіння ціни з подальшим відскоком у вузькому діапазоні, потім при хороших новинах ціна прориває верхню межу і зростає. RBD (Rally Base Drop) — навпаки, ціна зростає, зупиняється і падає.

Для Продолження: RBR (Rally Base Rally) — ціна зростає, зупиняється і знову зростає; DBD (Drop Base Drop) — ціна падає, зупиняється і падає далі.

Підсумовуючи, розуміння, що таке попит і пропозиція, — це основа аналізу ринку. Чи то для трейдингу, чи для довгострокових інвестицій. Якщо чітко бачити сили купівлі і продажу, рішення будуть більш точними. Але для цього потрібно багато практики і вивчення реальних цін на ринку, щоб побачити картину цілком.