Останнім часом, досліджуючи торгівлю на американських акціях, я помітив, що багато людей насправді ігнорують етап передторгової сесії. Чесно кажучи, якщо ви хочете отримати більше переваг на ринку США, торгівля перед відкриттям — це безумовно можливість, на яку варто звернути увагу.

Спершу скажу, що це таке. Передторгова сесія на американських акціях — це період перед офіційним відкриттям Нью-Йоркської фондової біржі та NASDAQ, коли інвестори можуть заздалегідь купувати і продавати акції. Зазвичай вона починається з ранку за східним часом о 4:00 і триває до офіційного відкриття о 9:30. Цей період здається коротким, але має значний вплив.

Чому варто налаштовувати передторгову сесію? Головна причина — різниця у часі та інформаційна асиметрія. Уявіть собі: перед відкриттям ринку США, можливо, вже закрилися європейські ринки, а азіатські ще торгують. Якщо в цей час з’являються важливі новини, наприклад, фінансові звіти компаній, економічні дані або несподівані події, інвестори можуть реагувати ще до офіційного відкриття, не чекаючи 9:30. Це і є так зване відкриття цін, коли ринок швидше засвоює інформацію.

Я раніше бачив дуже типовий приклад. У листопаді 2023 року Alibaba раптово оголосила, що засновник значно зменшує свою частку, а також зупинилися розділення Hema та Alibaba Cloud. В результаті під час передторгової сесії ціна акцій Alibaba різко впала більш ніж на 8%. Коли ринок відкрився, ціна відкриття вже була на 8,67% нижчою за закриття попереднього дня. Це і є сила передторгової сесії — вона безпосередньо впливає на ціну відкриття.

Але тут потрібно врахувати, що у передторговій сесії є обмеження. По-перше, можна використовувати лише лімітні ордери, а не ринкові. Чому? Тому що учасників мало, ліквідність низька, і при використанні ринкового ордера можливо укласти угоду за несподіваною ціною, і потім шкодувати. По-друге, потрібно знайти брокера, який підтримує торгівлю у цей час. Наприклад, Fidelity, Charles Schwab, Interactive Brokers — підтримують, але час роботи різний. MicroSino, наприклад, починає торгувати з 4:00, Fidelity — з 8:00. Ці нюанси потрібно дізнаватися заздалегідь.

Після обговорення передторгової сесії, поговоримо про післяторгову. Післяторгова сесія — це торгівля після закриття ринку за східним часом, зазвичай до 20:00. Вона має спільну рису з передторговою — низький обсяг угод і більша волатильність. Але я вважаю, що у неї є перевага: вона дає ринку більше часу заспокоїтися. Наприклад, під час основної сесії ціни можуть коливатися дуже різко, а після закриття — всі учасники використовують лише лімітні ордери, ніби натиснули кнопку паузи. Я бачив приклад NVIDIA: внутрішньоденний діапазон коливань перевищував 2%, але після закриття ціна стабілізувалася у вузькому діапазоні. Така стабільність часто відображає реальну ціну акцій.

Якщо ви хочете торгувати у ці періоди, мої поради такі. По-перше, слідкуйте за новинами. Передторгова і післяторгова сесії — це найшвидший спосіб реагувати на несподівані події, тому слідкуйте за фундаменталом компаній і ринковою ситуацією. По-друге, можна встановлювати ціну покупки трохи нижчу за ідеальну або ціну продажу — трохи вище. Через низьку ліквідність ця стратегія іноді приносить несподіваний прибуток. По-третє, обов’язково керуйте ризиками. Низька ліквідність означає високий ризик, тому зменшуйте обсяг торгів і уважно слідкуйте за актуальними новинами.

Ще один корисний спосіб — використання контрактів на різницю (CFD). Перевага CFD у тому, що вони не залежать від часу роботи біржі і фактично доступні цілодобово. Це хороший варіант для тих, хто хоче торгувати американськими акціями цілодобово. Багато платформ CFD пропонують торгівлю акціями США, і мінімальний депозит — всього 50 доларів.

Загалом, передторгова сесія — це дуже цікава механіка ринку. Вона дає можливість реагувати на інформацію ще до відкриття, але вимагає більшої обережності і професіоналізму. Якщо хочете отримати з цього прибуток, важливо знати правила, керувати ризиками і уважно слідкувати за новинами. Тільки так можна знайти справжні можливості у передторговій сесії.