Останнім часом я активно стежу за прогнозами руху австралійського долара, і помітив, що ця тема стає все більш актуальною для обговорення. Ви знаєте, що австралійський долар насправді є п’ятою за обсягом торгівлі валютою у світі, з високою ліквідністю та низькими спредами, тому він повинен був бути дуже популярним, але за останні десять років його показники залишаються досить низькими.

Чому австралійський долар так слабкий? За цим стоїть дуже важливий фактор. Австралійська економіка сильно залежить від експорту залізної руди, вугілля, міді та інших товарів, і є типовою товарною валютою. З початку 2013 року до 2023 року австралійський долар щодо долара США знецінився більш ніж на 35%, тоді як індекс долара піднявся більш ніж на 28%. Це не лише проблема австралійського долара — євро, японська йена, канадський долар також девальвували щодо долара США, що свідчить про загальносвітовий цикл сильного долара. Навіть якщо австралійський долар має відскоки вгору, утриматися на високих рівнях дуже важко.

У четвертому кварталі 2024 року австралійський долар різко впав, за рік знизившись приблизно на 9,2%. У 2025 році через загострення глобальної торговельної війни австралійський долар впав до 0,5933 — найнижчого рівня за п’ять років. Основною причиною є те, що тарифна політика США завдала удару по світовій торгівлі, знизився експорт сировини, і статус товарної валюти австралійського долара послабився. До того ж, через труднощі в економіці Австралії та труднощі з ринком капіталу, потоки капіталу продовжують виходити з країни.

Однак у другій половині минулого року ситуація почала змінюватися. Ціни на залізну руду та золото різко зросли, очікування зниження ставок ФРС США посилили ризикову активність інвесторів, і курс австралійського долара почав коливатися вгору. У вересні курс австралійського долара щодо долара США сягнув 0,6636, встановивши новий максимум.

Ключові фактори прогнозування руху австралійського долара — три. По-перше, політика Австралійського резервного банку. У третьому кварталі минулого року інфляція в Австралії зросла на 1,3% у порівнянні з попереднім місяцем, перевищивши очікування ринку, і РБА неодноразово наголошував, що потрібно переконатися, що інфляція увійде у сталий спадний тренд, перш ніж послаблювати політику. Очікування послаблення політики зазвичай короткостроково підтримують австралійський долар. По-друге, рух долара США. Хоча ФРС знизила ставки, сигнали її керівництва стримують очікування подальшого зниження ставок, і індекс долара демонструє сильну стійкість, можливо навіть прорве психологічний рівень у 100. Сильний долар зазвичай тягне вниз австралійський долар. По-третє, економіка Китаю. Австралія дуже залежить від попиту Китаю на ресурси, і стан китайської економіки безпосередньо впливає на попит на залізну руду, вугілля та інші ресурси.

Щодо прогнозів руху австралійського долара, думки великих фінансових інститутів розходяться. Morgan Stanley очікує, що до кінця року курс може піднятися до 0,72, базуючись на ймовірності збереження агресивної політики РБА та зростанні цін на товарні ресурси. UBS більш обережний і вважає, що глобальні торговельні ризики все ще обмежують зростання австралійського долара, і прогнозує його близько 0,68. Австралійські банківські економісти більш стримані — вони вважають, що відновлення австралійського долара буде короткочасним, і після досягнення максимуму в першій половині року він знову знизиться.

У короткостроковій перспективі курс австралійського долара до долара США коливатиметься в межах 0,63–0,66. Якщо дані щодо інфляції залишаться позитивними і економіка стабільною, можливо, курс підніметься вище 0,66. Але якщо глобальні ризики погіршаться або долар США зміцниться, австралійський долар може повернутися до 0,63. Середньостроковий напрям залежить від сигналів щодо політики ФРС та глобальних торговельних ризиків.

Щодо торгових можливостей на основі прогнозів руху австралійського долара, волатильність цієї валюти досить висока. Деякі інвестори використовують форекс-спекуляції з маржею для захоплення цих коливань, ведучи двонапрямну торгівлю з використанням кредитного плеча для збільшення прибутку. Однак слід пам’ятати, що будь-які інвестиції пов’язані з ризиком, і форекс-торгівля — це високоризиковий вид інвестицій, і інвестори можуть втратити всі свої кошти.

Загалом, австралійський долар наразі перебуває у фазі технічної коливальної динаміки і боротьби між фундаментальними факторами. У короткостроковій перспективі рекомендується орієнтуватися на торгівлю в межах діапазону, і при прориві — слідувати за трендом. Трейдерам потрібно уважно стежити за змінами ринкової настроєності перед і після публікації важливих даних і гнучко коригувати стратегію. Якщо ви довгостроково позитивно налаштовані щодо австралійського долара, можна частинами відкривати позиції на низьких рівнях, використовуючи час для згладжування коливань ринку.