Нещодавно виявив, що багато друзів у криптосфері хочуть перейти до торгівлі акціями, але зовсім не мають уявлення, як це робити. Чесно кажучи, різниця між цими двома ринками значно більша, ніж уявлялося. Я зібрав свій досвід і сподіваюся, що він допоможе всім легко зробити перехід.

Спершу скажу про найсуттєвішу різницю. У криптосфері відсутній регулювання, торгівля 24 години, T+0 — можна купувати і продавати в будь-який час, а на ринку А-акцій усе навпаки — є підтримка від Цінного паперового регулятора, торги відбуваються лише у робочі дні, правила T+1, обмеження на коливання цін. Що це означає? Це означає, що ваші кошти та безпека акцій набагато вищі, ніж у криптосфері. Треті сторони — банки з депозитами, ліцензовані брокери, стабільна фінансова основа компаній — навіть у разі банкрутства брокера ви зможете повернути свої гроші. Це для тих, хто звик до ризику зникнення біржі — справжній рай.

Як почати торгувати акціями? Перший крок — обрати брокера. Не відкривайте рахунок самостійно — комісії можуть з’їсти до 0,3%. Я рекомендую звернутися до менеджера провідних брокерів, щоб домовитися про комісію 0,1% — 0,15%, це суттєво заощадить. Хуатей, Восток-Фінанс, CITIC, Guotai Junan — хороші варіанти. Процес відкриття рахунку дуже простий, онлайн за 10 хвилин — навіть зручніше, ніж у криптосфері.

Після відкриття рахунку не поспішайте починати реальні торги — спершу потренуйтеся на демо-рахунку 1-2 місяці. Тут найважливіше — правила торгівлі на А-ринку дуже відрізняються від криптосфери. Аукціонний збір, безперервний аукціон, правила T+1, скасування ордерів — якщо не розібратися, можна зазнати великих втрат. Особливо рекомендую тим, хто прийшов із криптосфери, — обов’язково потрібно зрозуміти логіку «купити сьогодні — продати не можна в цей же день», це найважливіша психологічна адаптація для тих, хто звик до T+0.

Щодо правил торгівлі, потрібно розповісти детальніше. У А-акціях торги відкриті лише у робочі дні (з понеділка по п’ятницю) з 9:30 до 11:30 та з 13:00 до 14:57, а аукціонний збір — з 9:15 до 9:25. Ордери дійсні лише у цей день, якщо не виконані — автоматично скасовуються. Це зовсім інше, ніж у криптосфері, де ордери можуть бути розміщені на кілька днів. Крім того, правила T+1 означають, що куплені сьогодні акції можна продати не раніше наступного дня. Це природно сповільнює темп торгів і зменшує витрати на комісії.

Що стосується управління ризиками, у А-акціях існує обмеження на коливання цін. Основний ринок — ±10%, інноваційний та науково-технічний — ±20%. Це набагато безпечніше, ніж безмежна волатильність у криптосфері, але й означає, що подвоїти капітал за один день не вийде. Новачкам краще починати з основного ринку — стабільні голубі фішки, споживчі та фінансові компанії — уникайте малих компаній і тематичних акцій.

Що стосується безпеки коштів, третя сторона — депозити у банках — ключова. Ваші гроші зберігаються у банку, брокер — лише посередник і не може їх привласнити. Внесення і зняття коштів здійснюється через банківські карти, у робочі дні з 9:00 до 16:00 гроші зараховуються миттєво. Продані акції можна вивести лише наступного дня, це потрібно враховувати. Щодо комісій — 0,1% — 0,15%, податок на прибуток 0,1% (з продажу), платіж за переказ — 0,002%. Загалом це дуже дешево: наприклад, купівля і продаж 100 тисяч юанів акцій обійдеться приблизно у 130 юанів.

Що стосується практики, я рекомендую починати з невеликих сум. Оберіть стабільну голубу фішку з основного ринку, розміщуйте ордер з обмеженням ціни (самостійно визначте ціну) або ринковий ордер (швидке виконання), спробуйте купити 1-2 лоти. Обов’язково встановлюйте рівні прибутку і стоп-лосу — заробіть 5-8%, і продавайте, якщо втрата до 3-5%. Не ведіться на часті спроби «погнати» ціни, як у криптосфері — часті операції з високими комісіями з’їдять усі прибутки.

Ще один важливий психологічний момент — не входьте у торгівлю з мисленням «все або нічого», як у криптосфері. Новачкам у А-ринку краще не перевищувати 50% капіталу у позиціях, залишайте резерв для волатильності. Також не існує «інсайдів», що гарантують прибуток — рекомендації від незнайомих людей у групах — шахрайство. Це схоже на криптосферу, але регулювання у Китаї суворіше, і шахрайство прихованіше.

Загалом, головна ідея торгівлі акціями — сповільнити темп, контролювати ризики, довіряти фундаментальним показникам. У порівнянні з криптосферою, де паніка і цілодобова гонитва, стабільність А-ринку дозволяє спати спокійно. Відкрийте рахунок, потренуйтеся на демо-рахунку, поступово набирайте досвід — і з часом зможете стабільно заробляти.