Говоря про слова Баффета: «Інші жадібні, я боюся; інші бояться, я жадібний», багато хто вважає їх святим писанням і заучує напам’ять, але насправді в торгівлі майже ніхто не може їх дотримуватися.

Я бачив занадто багато трейдерів, які потрапляють у один і той самий замкнутий цикл: сьогодні з невеликим прибутком закривають позицію, щоб зафіксувати її, а потім ринок злітає до небес, і вони з жахом дивляться на екран; завтра ж вирішують не фіксувати прибуток, щоб дати йому побігти, і в результаті реверс, прибуток повертається назад і перетворюється на збитки, і вони починають критикувати себе за жадібність. У кожного був такий досвід, але проблема не в жадібності чи страху, а в тому, що немає чітких стандартів.

Я часто бачу, як трейдери на фондовому, ф’ючерсному та валютному ринках сперечаються з одним і тим самим питанням: ціна з низьких рівнів піднімається до рівня прибутковості, і тут починається корекція — виходити чи тримати? Результат зазвичай — найрозумніші — ті, хто потім дають поради. Вийшов — ціна знову зростає, і вони б’ють себе по лобі, кажучи, що були занадто боязкими; не вийшов — і втратив, і тепер шкодує, чому не зафіксував прибуток тоді, коли він був високим.

По суті, багато роздрібних інвесторів і новачків лише аналізують свої помилки постфактум, і навіть якщо повторити ситуацію, важко точно визначити правильний хід. Чому? Тому що в ринку люди зазвичай нервові, і коли інші жадібні, я боюся, — ваша раціональність вже давно зникла за хмарами.

Я виявив, що у невдаючих трейдерів є чотири типові прояви. Перший — заробив трохи, одразу виходить, програв — одразу ж закриває позицію, це страх. Другий — не визнає збитків, навпаки, додає позиції проти тренду, ставлячи на його розворот, і в результаті зазвичай втрачає все. Третій — купує під зростанням, продає під падінням, без плану, просто слідує за ринком. Четвертий — заходить з великим обсягом одразу, не думаючи про наслідки. Останні два — прояви жадібності, іноді пощастить виграти кілька разів, але в кінці зазвичай — великі збитки.

У чому різниця між професійними трейдерами і цими людьми? Вони мають чітку торгову систему, ясні правила, суворо їх дотримуються. Обмежують збитки, дають прибутку побігти — це не просто гасло, а закладено в логіку торгівлі. Вхід, вихід, управління капіталом — кожен крок має стандарт, і не на основі відчуттів, а на дисципліні. Тільки так можна справді подолати жадібність і страх.

Розвиток людського суспільства пройшов тисячі років — від землеробства до індустрії і до інформаційної епохи, але людська природа не змінилася. Однак окремі особи можуть еволюціонувати — ті, хто виграє, — це ті, хто через практику і рефлексію подолали свої страхи і жадібність. Більшість не може, бо це дуже важко.

Оскільки людська природа не еволюціонувала за тисячі років, краще не боротися з її слабкостями, а використовувати інструменти і системи для їх управління. Деякі аналітичні інструменти допомагають побачити загальні настрої інвесторів на ринку, що зменшує ризик помилок у власних рішеннях.

І наприкінці хочу сказати: поважайте ринок, дивіться на нього раціонально, постійно вдосконалюйте свої знання про торгівлю у межах, які вам знайомі і контрольовані. Ключ до того, щоб інші були жадібними, а ви — боязкими, — це наявність надійної системи, яка підтримує ваші рішення.