В японській торговій сфері дійсно існує дуже цікава особистість. Мабуть, багато хто чув імена BNF та Такегава Рю. Особливо під час знаменитої справи J-COM, вони одразу привернули увагу. Того дня Такегава Рю заробив 600 мільйонів ієн, а BNF — всього за 10 хвилин — 2 мільярди ієн. За тодішніми ринковими умовами це дає уявлення про масштаб.

Ці двоє, насправді, мають схоже походження. З початку університетських років вони почали торгувати, поступово нарощуючи капітал з невеликих сум, і тепер стали трейдерами з десятками мільярдів. У японській торговій сфері зазвичай скромно, і дуже рідко трейдери відкрито діляться своїми методами, але BNF — виняток, він розкрив свою унікальну стратегію прямого тренду. Такегава Рю також ділиться практичними принципами трендового підходу, і ці ідеї досі цінні на ринку.

Щоб зрозуміти метод BNF, потрібно розглянути його початкову тактику контртренду. У період з 2000 по 2003 роки, коли розвал інтернет-бульбашки спричинив слабкий ринок у всьому світі, японський ринок теж не був винятком. Багато інвесторів зазнали збитків, панувала песимістична атмосфера. Але навіть у ведмежому тренді ринок не падає безперервно. З глибини відчаю з’являються нові паростки, і ціна коливається у тренді з відскоками.

Погляд BNF полягає у тому, що ціна активу часто відхиляється від своєї справжньої вартості. Він шукає недооцінені акції, які після значного падіння відновлюються, і на цьому заробляє. Це вимагає неабиякої сміливості та рішучості, а також глибоких досліджень і аналізу. Його увага зосереджена на відхиленні від 25-денної скользячої середньої. Він купує акції, коли відхилення велике і негативне.

Наприклад, якщо 25-денна середня становить 100 ієн, а поточна ціна — 80 ієн, то відхилення — -20%. Таке велике негативне відхилення свідчить про надмірну знижену ціну. Навпаки, якщо ціна 120 ієн і відхилення +20%, можливо, вона переоцінена, і потрібно бути обережним. Залежно від галузі та розміру акцій, критерії для відхилення можуть змінюватися.

У 2003 році, коли японський ринок почав зростати через реформи та відновлення світової економіки, метод BNF також еволюціонував. Завдяки цьому його капітал швидко зріс з 10 мільйонів до 800 мільйонів ієн. У періоди спаду він зосереджувався на покупках за низькими цінами, а коли ринок розігрівався — переходив до трендового підходу. Це швидка реакція на зростання ринку.

Цікаво, що він керує позиціями дуже строго. Віддає перевагу короткостроковій торгівлі з двома днями у відпустці, одночасно тримаючи 20–50 акцій. Це дозволяє уникнути концентрації у одному активі і зменшує ризики за рахунок диверсифікації. Куплені в цей день акції він тримає до ночі, а на ранок або фіксує прибуток, або обмежує збитки, і швидко переходить до нових активів. Такий жорсткий цикл він дотримується.

Він також добре використовує індустріальні зв’язки. Наприклад, коли одна з чотирьох великих сталеливарних компаній починає зростати, він дивиться на інші три, що ще не піднялися, і купує ті, що відстають, щоб скористатися загальним трендом галузі.

З іншого боку, Такегава Рю не має конкретних методів, як BNF, але його принципи трендового підходу чудово доповнюють стратегію BNF. Його ідея — що акції, що постійно зростають, імовірно, ще зростуть, а ті, що постійно падають — ще впадуть. Це основа його трендового трейдингу.

Багато хто вважає, що ринок — це гра з рівними шансами, але він не так. Ринок має сильну тенденцію до збереження тренду. Акції з високою продуктивністю привертають інвесторів, і сильні стають ще сильнішими, а слабкі — ще слабшими. Потрібно прийняти силу ринку і не протистояти їй.

Не слід купувати під час падінь. Багато бояться купити на високих рівнях і чекають короткострокових падінь, щоб купити дешевше. Але у бичачому тренді цей чек може призвести до втрати можливості.

Додаткові інвестиції після збитків — також застереження Такегави Рю. Якщо ціна починає падати, потрібно швидко визнавати поразку і продавати, щоб уникнути ще більших втрат. Додавання грошей у програш — це лише збільшення збитків. Не варто надто зациклюватися на відсотках виграшу. Важливо — прибуток у цілому по рахунку.

Ринок — це завжди ризики і збитки. Наше завдання — не уникати їх, а вчасно виходити з позицій. Маленькі збитки — шлях до великих прибутків. Це і є суть.

Важливо також не сліпо довіряти старим правилам. Ринок — складна і динамічна система, і поширені правила швидко стають недійсними. Найкращі трейдери — ті, хто народжуються під час великих крахів і криз. У моменти, коли більшість відчуває безсилля і паніку, ринок зазнає великих коливань. Чим більші коливання — тим більше прихованих можливостей. Спокійно реагуючи і швидко діючи, невелика кількість людей може виділитися у цій ситуації.