Galaxy-підтримувана Boundary Labs запустить перевірений USBD стабількоін на Ethereum

Коротко

• Boundary Labs залучила $2M у передпосівному фінансуванні під керівництвом Galaxy Ventures.
• Планується запуск USBD на Ethereum навесні 2026 року.
• USBD використовуватиме он-чейн верифікацію резервів, чистої вартості активів та роботи протоколу.
• Boundary заявляє, що USBD буде надзабезпеченим і використовуватиме дельта-нейтральне хеджування.
• USBD не буде платити дохід, але кваліфіковані користувачі зможуть заробляти через токен sUSBD.

Boundary Labs готується запустити USBD, інституційний стабільнийкоін, розроблений навколо безперервної он-чейн верифікації резервів, чистої вартості активів і роботи протоколу.

Стартап залучив 2 мільйони доларів у передпосівному фінансуванні під керівництвом Galaxy Ventures, з участю First Block Capital, BlackWood та інших інвесторів, орієнтованих на криптовалюту. Boundary заявив, що ці кошти підтримають розробку перед запланованим запуском основної мережі Ethereum навесні 2026 року.

Співзасновник і генеральний директор Boundary Метью Мецгер сказав, що проект має на меті перевести стабільні монети з довірчого звітування до он-чейн верифікації. Мецгер раніше працював у Deutsche Bank і Digital Currency Group.

Фінансування було структуроване як простий договір на майбутню долю з правами на токени. Boundary не розкрив свою оцінку. Жоден інвестор не отримав місце в раді директорів, дорадчий або спостережний комітет, повідомила компанія.

USBD створюється для інституційних користувачів, включаючи управителів активів, хедж-фонди та сімейні офіси. Boundary планує забезпечити доступ через спеціальний додаток із процесами верифікації "знай свого клієнта" та "знай свого бізнесу".

USBD Орієнтований на он-чейн верифікацію резервів

Boundary заявив, що USBD зосередиться на щоденному звітуванні про стан системи, включаючи рівень надзабезпечення та розрахунки чистої вартості активів у реальному часі.

Зазвичай стабільні монети покладаються на поза-ланцюгові підтвердження, які часто публікуються щомісяця або за запланованими інтервалами. Boundary сказав, що його модель має на меті забезпечити користувачам більш часту видимість стану резервів і роботи протоколу безпосередньо на блокчейні.

Компанія заявила, що USBD буде явно надзабезпеченим. Також він використовуватиме дельта-нейтральні методи хеджування, щоб зменшити вплив ринкових напрямків і волатильності.

Дельта-нейтральні стратегії спрямовані на обмеження цінового ризику шляхом балансування ринкових позицій. Boundary сказав, що весь дохід протоколу має відповідати двом правилам: доходи повинні бути дельта-нейтральними, і протокол не може використовувати рекурсивне кредитування.

Компанія зазначила, що ця структура має підтримувати інституційні сценарії використання, такі як управління казначейством, обробка застав і довірчі операції. Ці користувачі зазвичай вимагають більшої прозорості аудиту та чіткіших ризикових контролів, ніж роздрібні учасники ринку.

sUSBD Відокремлює Доходи Від Розрахунків

Сам USBD не буде платити дохід його власникам. Boundary планує випустити окремий токен із ставкою стейкінгу під назвою sUSBD для кваліфікованих інституційних учасників.

Токен sUSBD дозволить затвердженим користувачам отримувати дохід протоколу, згенерований за допомогою дельта-нейтральних стратегій децентралізованих фінансів. Це відокремлює стабільнийкоін для розрахунків від ризикового токена, що фіксує заробітки.

Boundary сказав, що таке розділення важливе для інституцій, які хочуть цифровий долар, схожий на готівку, без прямого впливу доходу. Стейкінгові стабільні монети привернули регуляторну увагу у кількох ринках, особливо там, де законодавці та банківські групи висловлювали занепокоєння щодо нагадування стабількоінів депозитам у банках.

Дохід, отриманий протоколом Boundary, буде використаний для формування казначейських резервів, фінансування операцій і розподілу доходу між стейкерами sUSBD через он-чейн систему розподілу.

Мецгер зазначив, що модель розподілу відрізняється від деяких систем синтетичних доларів, де частина нагороди розподіляється поза ланцюгом. Boundary стверджує, що його підхід має забезпечити користувачам більш чітке уявлення про те, як генерується і розподіляється дохід.

Компанія також планує приватну кампанію для залучення перших інституційних користувачів. Мета Boundary — досягти 100 мільйонів доларів у загальній заблокованій цінності протягом 2026 року.

Ринок інституційних стабільних монет продовжує зростати

План запуску USBD відбувається на тлі збереження стабільних монет як центральної сфери зростання інституційного криптовалютного сектору. Банки, управителі активів, платіжні компанії та блокчейн-компанії створюють продукти навколо токенізованих готівкових коштів, розрахункових активів і он-чейн фінансової інфраструктури.

Підхід Boundary ставить прозорість резервів у центр дизайну свого продукту. Компанія ставить на те, що професійні інвестори віддадуть перевагу стабільним монетам, що забезпечують більш часті он-чейн підтвердження застав і чистої вартості активів.

Продукт також з’являється на тлі ширшого впровадження токенізованих фінансів. Традиційні фінансові компанії тестують токенізовані фонди, он-чейн системи застав і інструменти розрахунків на блокчейні. Стейблкоїни часто використовуються як рівень ліквідності в цих ринках, оскільки вони можуть швидко переміщатися між гаманцями, біржами та платформами децентралізованих фінансів.

Рішення компанії запустити на Ethereum також розміщує USBD у найбільшій екосистемі смарт-контрактів за активністю стабільних монет і інституційних DeFi-інтеграцій. Ethereum продовжує обробляти великі обсяги переказів стабільних монет, токенізованих активів і заставних позик.

Boundary заснована Мецгером, Матиасом NC і Романом Драпеки, який також обіймає посаду технічного директора. Компанія заявила, що працює з невеликою командою і наймає фахівців у торгівлі та дослідженнях перед запуском.

Залучення Galaxy Ventures дає Boundary підтримку від великої інвестиційної групи у цифрові активи. Galaxy інвестує у криптоінфраструктуру, торгівлю, управління активами і блокчейн-фінанси.