Palantir Technologies щойно створила історію. Ось де може бути акція через 5 років

Минуло майже шість років з моменту, коли Palantir Technologies (PLTR 2.20%) вийшла на публічний ринок шляхом прямого листингу у вересні 2020 року, і компанія нещодавно повідомила про найшвидший у своїй історії зростання доходів як публічної компанії.

Palantir опублікувала результати за перший квартал 2026 року 4 травня. Вона не лише значно перевищила очікування Уолл-стріт, але й підвищила свої прогнози на весь рік на тлі високого попиту на її платформу штучного інтелекту (ШІ). Насправді, більш детальний аналіз результатів Palantir свідчить, що її темпи зростання можуть і надалі покращуватися.

Давайте розглянемо, чому так може бути, і чому ця акція ШІ може стати надійною інвестицією на найближчі п’ять років.

Джерело зображення: The Motley Fool.

Темпи зростання Palantir Technologies можуть і далі покращуватися

Доходи Palantir за перший квартал зросли на 85% у порівнянні з минулим роком до 1,63 мільярда доларів, що є суттєвим покращенням порівняно з 39% зростанням доходів у відповідному періоді минулого року. Керівництво під час останнього звіту зазначило, що це був “найвищий рівень загального зростання доходів як у публічної компанії”. Однак існує багато доказів того, що Palantir має можливість ще більше прискорити своє зростання.

Розгорнути

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сьогоднішні зміни

(-2.20%) $-3.03

Поточна ціна

$134.77

Ключові дані

Ринкова капіталізація

$330B

Діапазон за день

$132.77 - $136.66

52-тижневий діапазон

$115.01 - $207.52

Обсяг торгів

739К

Середній обсяг

50М

Валовий маржін

84.07%

Компанія залучає нових клієнтів досить швидко, тоді як існуючі клієнти продовжують укладати більші контракти завдяки підвищенню продуктивності, яке забезпечує її платформа ШІ. Загальна кількість клієнтів Palantir зросла на 31% у порівнянні з минулим роком у першому кварталі до 1 007. Ще краще, що Palantir підписала контракти на суму 2,4 мільярда доларів у минулому кварталі, що на 61% більше, ніж у минулому році.

Керівництво Palantir зазначає, що зростання загальної вартості контрактів (TCV) було зумовлене “розширенням у існуючих клієнтів та залученням нових клієнтів у першому кварталі минулого року”. Нові клієнти, яких Palantir залучила минулого кварталу, можуть прокласти шлях до більшого зростання у майбутньому, оскільки вони витрачають більше на її пропозиції.

Важливо, що збільшення витрат існуючих клієнтів призвело до вражаючого прискорення зростання чистого прибутку Palantir. Компанія повідомила про скоригований прибуток у розмірі 0,33 долара на акцію, що більш ніж у 2,5 рази перевищує показник минулого року у 0,13 долара на акцію. Здатність компанії отримувати більше бізнесу від існуючих клієнтів підвищує її маржу, оскільки їй не потрібно витрачати додаткові кошти на залучення нових клієнтів.

Дані від YCharts

Як виявилося, у Palantir дуже компактна команда продажів — всього 70 осіб. Це свідчить про високу популярність платформи ШІ Palantir серед комерційних та урядових клієнтів. Для порівняння, витрати на продажі та маркетинг Palantir зросли на 35% у порівнянні з минулим роком у першому кварталі до 319 мільйонів доларів, що значно менше за 85% зростання доходів.

Крім того, великі контракти, укладені в першому кварталі, збільшили залишкову цінність угод (RDV) до 11,8 мільярдів доларів, що на 98% більше, ніж у минулому році. RDV — це загальна залишкова вартість контрактів, які Palantir ще має виконати на кінець періоду. Розмір RDV Palantir свідчить про здатність підтримувати високі темпи зростання доходів і прибутків.

Не дивно, що компанія тепер прогнозує доходи у розмірі 7,66 мільярдів доларів у 2026 році, порівняно з попередньою оцінкою у 7,19 мільярдів доларів. Оновлений прогноз вказує на зростання доходів на 71% порівняно з минулим роком. Також компанія підвищила свій прогноз прибутковості. Не здивує, якщо протягом року будуть ще підвищення прогнозів, враховуючи швидке зростання ринку платформ ШІ та значний RDV Palantir.

Акція може принаймні подвоїтися за наступні п’ять років

Без сумніву, цифри та прогнози Palantir є більш ніж вражаючими, але ринкова динаміка акцій останнім часом залишає бажати кращого. За останні шість місяців акції Palantir знизилися на 23%. Насправді, ціна знизилася навіть попри звіт про перевищення очікувань і підвищення прогнозів прибутковості.

Дорогий рівень оцінки — причина поганих результатів останнім часом. Акція коштує 155 разів відстежуваних прибутків і 97 разів прогнозованих прибутків. Також вона має високий мультиплікатор продажів — 68. Однак інвестори, орієнтовані на зростання, повинні розглянути можливість ігнорування високої оцінки Palantir, оскільки її вражаюче зростання може виправдати цю оцінку.

Темпи зростання доходів і прибутків зростають, і ця тенденція може тривати, оскільки ринок платформ ШІ пропонує величезний потенціал для зростання. Зовнішній дослідницький звіт прогнозує, що ринок платформ ШІ до 2030 року принесе 296 мільярдів доларів доходу, порівняно з 79 мільярдами минулого року, при складному середньорічному темпі зростання (CAGR) у 35%.

Palantir випереджає ринок у зростанні і робить це прибутково. Більше того, аналітики очікують, що зростання Palantir і надалі прискорюватиметься.

Дані від YCharts

Не буде дивно побачити, що ця тенденція триватиме до кінця десятиліття. Припустивши, що доходи Palantir зростатимуть на 50% у 2029 та 2030 роках, її верхня межа може досягти 35,3 мільярда доларів до кінця десятиліття (базуючись на оцінці доходів 2028 року у 15,7 мільярда доларів). Якщо Palantir торгуватиметься хоча б за 20 разів продажів у той час, що є значною знижкою від її поточного мультиплікатора продажів, її ринкова капіталізація може досягти 706 мільярдів доларів.

Це вказує на можливий потенціал зростання на 114%. Однак, Palantir може показати й кращі результати, оскільки аналітики, можливо, недооцінюють її потенціал зростання. Тому інвестори, які прагнуть додати акції з потенціалом зростання до своїх портфелів, можуть скористатися недавнім зниженням і купити її, перш ніж вона знову почне прискорювати темпи.