Як повинні реагувати інвестори, коли ринок падає на 5% або більше?

Раніше цього року інвестори отримали нагадування, що ціни на акції не завжди йдуть прямо вгору. Війна в Ірані спричинила зниження S&P 500 (^GSPC +0.36%) на 9% у березні. З того часу ринок акцій відновив ці втрати, але це був шок, якого багато інвесторів не очікували після року стабільного зростання цін на акції.

На жаль, мої побоювання щодо розвитку такої ситуації справдилися — люди почали тікати з ринку. Фонд ETF Vanguard S&P 500 (VOO +0.37%) зазнав чистого відтоку в 11 мільярдів доларів у березні, що стало лише другим негативним місяцем за понад три роки. Звісно, це лише один ETF, але він зазвичай є досить хорошим показником загальної інвестиційної настроєності та поведінки.

Дослідження послідовно показують, що інвестори не отримують майже таких самих доходів, як і базові індекси, через неправильний час входу та виходу з ринку. Деякі з цих розривів можуть бути значними.

Джерело даних: DALBAR.

Зараз ще зарано оцінювати збитки цього року, але швидке падіння і швидке відновлення — саме той тип середовища, де інвестори зазвичай показують найгірші результати. Відновлення відбувається раніше, ніж вони встигають відреагувати або почуваються комфортно, щоб знову інвестувати. Тож що ж робити інвесторам замість цього? Ось кілька ідей, як зберегти спокій і рівновагу під час ринкових просідань.

Джерело зображення: Getty Images.

Не робіть нічого

Найкраще, що ви можете зробити — це, ймовірно, просто ігнорувати це. Якщо ваші цілі, терміни і рівень ризику не змінилися, немає справжньої причини продавати, особливо через невелике зниження на 5%. Ось кілька фактів від Fidelity щодо частоти корекцій:

• З 1980 по 2025 рік лише три роки не зазнавали зниження на 5%. Такі просідання цілком нормальні. Інвесторам не слід на них надто реагувати.
• Близько половини років зазнавали зниження на 10% або більше. Може здатися, що цього не було останнім часом, але корекції також трапляються досить часто.
• З 1980 року середня внутрішньорічна знижка S&P 500 становила близько 14%.

Волатильність на фондовому ринку є нормальною і її слід очікувати.

Перегляньте свою толерантність до ризику

Більшість інвесторів комфортно почуваються з ризиком, коли ціни на акції зростають. Саме коли ситуація починає погіршуватися, ви дізнаєтеся, яка справжня толерантність до ризику у людини.

Проблема з більш агресивним розподілом портфеля, ніж ви комфортно можете витримати, — це таблиця результатів вище. Емоційна торгівля часто полягає у продажу після зниження цін і поверненні лише тоді, коли вони знову зростають. В результаті ви пропускаєте відновлення і в кінцевому підсумку шкодите своїй інвестиційній продуктивності.

Розгляньте розподіл, який спрямований на обмеження деяких з коливань, що вас турбують. Облігації, звичайно, чудово підходять для цього. Ви все ще можете знайти доходність у 3-4% у безризикових казначейських білетах і фондах грошового ринку. Поєднавши їх із акціями, орієнтованими на більш захисні, цінові або дивідендні акції, ви можете отримати портфель, який краще підходить для вашого нервового стану.

Розгляньте можливість купівлі на зниженні

Хоча багато людей шукають вихід, коли ціни на акції починають падати, можливо, вам слід шукати вхід.

Це можуть бути можливості купити акції, ціни яких тимчасово знижені, що дозволить вам купувати їх зі знижкою. Якщо ви вважаєте, що війна в Ірані, наприклад, є тимчасовою, то березень міг бути ідеальним часом для покупки на зниженні. Купуючи дешевше, ви зменшуєте частину ризику і даєте собі шанс на відновлення.

Жоден розподіл активів не повинен бути таким, що заважає вам спати ночами. Часто кілька простих змін можуть зробити цей шлях легшим.