2 акцій зростання, що знизилися на 40% — купуйте прямо зараз

Якщо ви шукаєте акції, які ринок може ігнорувати, Roku (ROKU +2.26%) і Spotify Technology (SPOT 2.17%) — дві перспективні кандидатури. Ці компанії мають міцні конкурентні позиції у цифрових розвагах і почали рік із хорошими фінансовими результатами.

Ось чому я вважаю, що ці знижені акції з ростом варто купувати прямо зараз.

Джерело зображення: Getty Images.

1. Roku

Roku займає сильну конкурентну позицію на ринку стрімінгу завдяки своїй доступній операційній системі для телевізорів. Акції майже подвоїлися за останні 12 місяців, але все ще знижені на 74% від свого піку під час пандемії.

Ключовим драйвером був постійний ріст кількості домогосподарств на платформі, яка тепер перевищує 100 мільйонів. Більше домогосподарств означає більше доходів від реклами. Доходи платформи Roku, включаючи рекламу, зросли на 28% у порівнянні з минулим роком у першому кварталі.

Доступна платформа Roku стає конкурентною перевагою на тлі зростаючих цін на стрімінг. Канал Roku пропонує безкоштовний контент з підтримкою реклами і тепер є другою за популярністю програмою на платформі. Це означає, що власний контент Roku фактично конкурує з YouTube від Google, Apple TV, Netflix та іншими додатками, доступними на її платформі.

Розгорнути

NASDAQ: ROKU

Roku

Сьогоднішня зміна

(2.26%) $2.86

Поточна ціна

$129.53

Основні дані

Ринкова капіталізація

$19B

Діапазон за день

$124.76 - $130.72

52-тижневий діапазон

$65.20 - $130.72

Обсяг торгів

2М

Середній обсяг

3.3М

Валовий прибуток

44.19%

Але Roku все ще отримує вигоду від глядачів, які хочуть підписатися на будь-які з цих сервісів. Вона не лише заробляє на монетизації цих користувачів через рекламу, а й отримує частку з кожної сторонньої підписки, зробленої на її платформі. Це збільшило доходи від підписки на 30% у порівнянні з минулим роком у минулому кварталі.

Roku стає цінною платформою для розповсюдження у ринку стрімінгу. Загальний дохід компанії зріс з 3,1 мільярда доларів у 2022 році до 4,7 мільярда у 2025 році, а минулого року вона отримала операційний прибуток понад 100 мільйонів доларів, починаючи отримувати вигоду від масштабу.

Оцінка акцій більш обґрунтована, з передовою ціною до продажу множиною 3.3. Це має закласти основу для складних доходів, оскільки Roku продовжує додавати домогосподарства і масштабувати прибутковість.

2. Spotify Technology

Spotify наразі торгується на 46% нижче своїх недавніх максимумів. Однак ринок недооцінює обширні дані про прослуховування від 761 мільйона користувачів і те, як він може використовувати їх для підвищення залученості та підписок.

Результати першого кварталу були хорошими. Місячна кількість користувачів зросла на 12% у порівнянні з минулим роком, а дохід від підписки, що зріс на 10% у порівнянні з минулим роком, допоміг збільшити загальний дохід на 8%.

Але справжня історія — це покращення маржі. За останні три роки Spotify розширила свою валову маржу за останні 12 місяців з 24% до 32%. Це сприяє зростанню вільного грошового потоку, і процес ще не завершено.

Розгорнути

NYSE: SPOT

Spotify Technology

Сьогоднішня зміна

(-2.17%) $-9.29

Поточна ціна

$418.14

Основні дані

Ринкова капіталізація

$86B

Діапазон за день

$416.37 - $427.60

52-тижневий діапазон

$405.00 - $785.00

Обсяг торгів

74К

Середній обсяг

2.5М

Валовий прибуток

32.21%

Spotify використовує майже 20 років даних про прослуховування і вводить їх у власні моделі штучного інтелекту. Його AI DJ став популярною новою функцією, яку використовують 94 мільйони підписників.

Нові функції AI, такі як Taste Profile і Prompt to Playlist, пропонують гіперперсоналізований досвід користувача, що має сприяти більшій кількості прослуховувань. Для інвесторів це може відкрити вищі маржі з часом, оскільки це преміум-функції, які можуть заохотити більше користувачів підписатися.

“Ми інтегруємо AI у кожну частину Spotify, прискорюючи наші процеси створення та доставки на рівні, якого раніше не бачили,” сказав співголова Густав Содерстром під час звіту за перший квартал.

Важливо, що ці нові функції коштують дуже мало для виробництва, але мають значний вплив на залучення користувачів. Саме тому зростає валова маржа Spotify. AI не є конкурентною перевагою, але коли ви поєднуєте його з більшою кількістю даних, ніж у конкурентів, це розширює вашу перевагу. Саме це робить Spotify, і це не відображено у цінні акцій.

Попри роки інвестицій з боку Apple та інших, жоден музичний сервіс не зміг наздогнати Spotify. Spotify має найбільший охоплення і роки поведінкових даних для тренування своїх моделей, що створює глибоку захисну зону даних. Це робить акції привабливими для покупки на зниженні.