#OilPriceRollerCoaster

🎢 Нафта протягом усього тижня коливалася через новини з Ірану та США
Рух з 5 травня:
Пік до понад $115
5 травня: Брент досяг приблизно $111-113 після обміну вогнем між США та Іраном у Перській затоці
Тригер: Іран атакував військові кораблі та нафтові танкери. США відповіли, знищивши 6 іранських човнів
Страх: Перська затока контролює 20% світового нафтового ринку. Ринки врахували ризик порушення постачання
Різке падіння до приблизно $100
6 травня: Брент знизився на 7,4% до $101,75, WTI — на 8,2% до $93,89
Чому: Міністр оборони США підтвердив, що припинення вогню тримається. З'явилися повідомлення про 14-пунктовий меморандум США-Іран для завершення війни
7 травня: Брент закрився на рівні $100,06, зниження на 1,2%. Короткочасно досяг $96 через оптимізм щодо угоди
Де він зараз
Брент: приблизно $100-103
WTI: приблизно $94-96
Газ: середній показник у США — $4.536 за галон у звичайному, $5.015 — у преміумі. Пенсильванія досягла 4-річних максимумів — $4.69-4.99
Чому він такий волатильний
Премія за геополітичний ризик:
Кожен конфлікт у Перській затоці = +$10-15 за барель
Кожен заголовок про мир = зниження на 5-8% за сесію
Трафік у затоці все ще низький
Розрив між фізичним ринком і ф'ючерсами: Rabobank каже, що фізичні вантажі торгувалися значно вище $100 у квітні. Ф'ючерси ще не наздогнали
Захист попиту: Китай зменшив імпорт приблизно на 2,4 млн барелів на добу у квітні-травні. Вивільнення SPR і слабкий попит допомогли обмежити ціни
Що далі
Базовий сценарій: Citi прогнозує середню ціну Brent у $110 у Q2, зниження до $95 у Q3, до $80 у Q4, якщо Перська затока відкриється наприкінці травня
Ризиковий сценарій:
40% шанс на понад 3 квартали порушень за даними опитування Dallas Fed
Якщо Перська затока залишиться закритою після червня: можлива ціна Brent $150-200
Модель Dallas Fed: ціна на нафту $167, газ понад $5, базова інфляція +0,5%
Ринкові ставки: ціни знизилися через сподівання на угоду. Трамп сказав, що “дуже можливо, ми укладемо угоду”. Але аналітики попереджають, що ми перебуваємо у “пеклі без нафти” з “перемир’ям без нафти”
Підсумок: Нафта торгується на новинах, а не на фундаменті. Поки Перська затока фізично не відкриється, кожен твіт/атака — це коливання на 5-10%
Чи спостерігаєте ви це для торгівлі, цін на газ або впливу на інфляцію?