Тому я почав думати про щось, що, ймовірно, пройшло повз увагу більшості людей ще у лютому. Коли Amazon оприлюднив прибутки, всі були зосереджені на їхніх цифрах капітальних витрат — і чесно кажучи, саме там ховалася справжня історія. Гіперскалери виливають сотні мільярдів у інфраструктуру штучного інтелекту, і витрати не зменшуються.

Ось що привернуло мою увагу. AWS вже обмежений у потужностях. Вони мають безліч AI-робочих навантажень, але розгортання дата-центрів потребує часу. То що вони роблять? Вони починають співпрацювати з неоклауд-провайдерами. Cipher Mining підписала угоду на 5,5 мільярдів доларів ще у листопаді. Потім Microsoft уклала угоду на 9,7 мільярдів доларів з Iren. І щоб зробити ще більш очевидним, Nvidia вклала 2 мільярди доларів у CoreWeave.

Шаблон тут досить очевидний — ці гіперскалери не можуть швидко будувати, щоб задовольнити попит на штучний інтелект. Тому вони передають роботу спеціалізованим провайдерам GPU у хмарі. Це насправді геніально, коли задуматися.

Що дивно, так це те, наскільки раптово цей бізнес-модель стала підтвердженою. Підтримка Nvidia CoreWeave була не просто фінансовим кроком — це був сигнал, що вся індустрія бачить у цьому майбутнє інфраструктури. Коли сам виробник чипів інвестує у компанії, що надають GPU як послугу, можна бути впевненим, що відбувається структурна зміна.

Iren особливо привернула мою увагу через масштаб партнерства з Microsoft. Якщо цей шаблон збережеться і інші гіперскалери підуть цим шляхом, ця сфера може отримати серйозний імпульс. Я не намагаюся назвати точний час або щось таке, але теза про інфраструктуру навколо штучного інтелекту розгортається саме так, як і очікувалося — обмеження потужностей змушують шукати інновації через партнерство.

Варто тримати це у полі зору, якщо ви думаєте, де справжня можливість інфраструктури для AI. Це вже не тільки гіперскалери — це спеціалізовані гравці, що вирішують їхні проблеми.