Просто зібрав кілька думок про те, які акції зараз хороші для купівлі, якщо у вас є капітал, що лежить без діла. Дуже уважно слідкую за сектором інфраструктури штучного інтелекту, і з’являються деякі надійні можливості, які, здається, готові до справжнього зростання протягом наступних кількох років.

Дозвольте почати з очевидного — Nvidia. Так, усі вже про це знають, але є причина. Їхні графічні процесори фактично стали основою всього розвитку штучного інтелекту. Навіть з урахуванням величезного зростання, яке вони вже показали, Уолл-стріт все ще прогнозує близько 52% зростання до 2027 фінансового року. Як я бачу, вони фактично продають лопати та ковші в цьому золотому руднику AI. Навіть якщо деякий ажіотаж з часом зменшиться, попит на інфраструктуру не зникне найближчим часом. Ось чому Nvidia залишається однією з найкращих акцій для купівлі зараз, на мою думку.

Тепер ось де стає цікаво — Broadcom фактично робить реальний прорив у частці ринку Nvidia з іншим підходом. Замість конкуренції у GPU напряму, вони створили спеціалізовані ASIC, які обробляють навантаження AI набагато ефективніше. Ці чипи дешевші і працюють краще для конкретних завдань. Що мене зацікавило, так це те, що Broadcom очікує подвоєння доходу від своїх AI напівпровідників у наступному кварталі порівняно з попереднім роком. Це темп зростання, який фактично випереджає Nvidia. Чи можуть вони поглинути частину попиту на GPU? Можливо. Але чесно кажучи, тут є місце для обох перемогти.

Далі — Taiwan Semiconductor Manufacturing. TSMC — фактично єдина фабрика з технологією та потужностями для виробництва чипів, які проектують Nvidia, Broadcom і всі інші. Це ставить їх у унікальне положення — вони виграють незалежно від того, яка архітектура чипів переможе. Уолл-стріт прогнозує 31% зростання цього року і 22% наступного. Оскільки витрати на AI, за прогнозами, залишатимуться високими щонайменше до 2030 року, TSMC виглядає як надійний вибір для тих, хто хоче отримати експозицію до інфраструктурного сегменту без ставки на одну компанію.

Microsoft останнім часом мене справді здивував. Вони працюють у двох напрямках — створюють застосунки AI і водночас володіють Azure, своєю хмарною інфраструктурною платформою. Доходи від Azure зросли на 39% у порівнянні з попереднім роком у їхньому останньому кварталі. У цьому підрозділі у них вже понад 625 мільярдів боргу. Але акція сильно просіла після звіту і тепер торгується за оцінками, яких ми давно не бачили. Це фактично створило можливість для інвесторів, які шукають хороші акції за розумною ціною. Microsoft — один із тих рідкісних випадків, коли ви отримуєте якісну компанію із знижкою.

Мій підхід до цього досить простий — якщо у вас є 5000 доларів для інвестування і ви вірите, що витрати на інфраструктуру AI продовжать зростати, ці чотири компанії — саме ті позиції, які варто розглянути. Кожна з них дає різну експозицію до одного й того ж мегатренду. Nvidia — чистий гравець, Broadcom — викликатель із потенціалом зростання, TSMC — нейтральна інфраструктурна ставка, а Microsoft — можливість цінності. Варто зробити власне дослідження, але я зараз серйозно дивлюся на всі ці компанії.