Нещодавно я переглядав деякі старі навчальні матеріали з технічного аналізу і виявив, що багато людей досі сприймають сигнали розвороту свічкового графіка поверхнево. У нашому внутрішньому фондовому ринку з 1990 року безпосередньо використовують свічкові графіки, але чесно кажучи, за всі ці роки дослідження свічок залишаються досить розпорошеними, не сформовано особливо системний цілісний каркас.

Я вважаю за потрібне детально обговорити тему сигналів розвороту свічкового графіка. Сам графік походить із японської епохи сьогуна, з ринку рису, згодом його запровадили у аналіз акцій, і популярність ця пояснюється тим, що він наочно показує баланс сил між покупцями і продавцями. Але тут потрібно наголосити — індикатори і свічкові графіки лише допоміжні інструменти, у реальній торгівлі потрібно аналізувати конкретну ситуацію, не можна механічно застосовувати шаблони.

Свічкових типів всього 48, з них 24 — білі (зелені) і 24 — чорні (червоні). Чим більший реальний корпус бічної свічки, тим сильніше покупці, і зазвичай ціна зростатиме далі; довга верхня тінь свідчить про сильний тиск продавців, і ціна може знизитися. Навпаки, для чорних свічок — великий корпус означає сильний тиск продавців, а довга нижня тінь — ще активніші покупці, що намагаються зловити дно. Знання цих базових характеристик дуже важливе для розпізнавання сигналів розвороту.

Щодо найпоширеніших у практиці 5 типів свічкових комбінацій, я вважаю, що їх варто особливо виділити. Ранкова зірка зазвичай з’являється наприкінці падіння — триденна формація: довга чорна свічка, досконала зірка / молот або досконала зірка, і довга біла свічка. Якщо ця комбінація з’являється, це майже завжди сигнал дна, і ймовірність відскоку досить висока. Навпаки, західна зірка — це сигнал розвороту у висхідному тренді: якщо ви бачите цю форму у процесі зростання, слід розглянути закриття позицій або зменшення обсягів.

Річ у тому, що мені дуже подобається одна з улюблених комбінацій — «червоні три свічки» (три довгі білі свічки з новими максимумами кожного дня), що зазвичай свідчить про сильний бичачий тренд. А от «чорні ворони» — її протилежність: три послідовні чорні свічки на високих рівнях, кожна з яких закривається нижче мінімуму попередньої, що чітко вказує на подальше падіння ціни.

Ще один легко ігноруємий патерн — «двійка ворогів із проривом через рівень» (double black gap). Зазвичай він з’являється на вершинах. Спочатку ціна зростає довгою білою свічкою, потім другого дня відкривається з проривом вгору і закривається вниз, і третій день знову відкривається з проривом і закривається вниз. Тут явно посилюється тенденція до розвороту — сила покупців слабшає. Побачивши цей сигнал, я зазвичай закриваю позиції або зменшую обсяги.

Чесно кажучи, знання лише цих формувань недостатньо — потрібно враховувати обсяги торгів і інші технічні індикатори, тоді точність прогнозів значно зросте. Ринок завжди вимагає конкретного аналізу ситуації, немає 100% гарантії, але розуміння логіки сигналів розвороту свічок допомагає діяти більш впевнено у торгівлі.