Криптовалютний світ найстрашнішою шахрайською схемою є «ラグプル» (лагпул). Останнім часом таких шахрайств стає все більше.

Що таке лагпул, так це коли розробники або команда раптово залишають проект і залишають інвесторів з безцінними токенами. Уявіть собі: на вечірці ви знаходите цікаву гру, всі веселяться. Виготовляються великі призи. Тому ви вкладаєте гроші і берете участь у грі. Але в момент, коли перемога вже близько, організатор зникає з усіма грошима. Це і є лагпул у світі криптовалют.

Чому таке трапляється? У сфері DeFi регулювання м’які, тому розробники використовують інфлюенсерів для створення ажіотажу навколо проекту. Коли інтерес зростає, всі купують токени або інвестують в NFT. Потім раптово розробники продають свої активи і зникають. Інвестори залишаються ні з чим, а ціна токена різко падає. Майже всі кошти втрачаються.

Існує кілька способів розпізнати таке шахрайство. По-перше, ретельно досліджуйте бекграунд команди проекту. Чи відомі розробники у світі криптовалют, чи мають вони попередній досвід? Чи немає фальшивих акаунтів у соцмережах? Також важлива якість сайту та білої книги.

Далі перевірте, чи заблокована ліквідність. Якщо ліквідність заблокована, розробники не зможуть легко вивести кошти. Якщо ж ні — існує ризик, що все може бути виведено у будь-який момент.

Ще корисно спробувати зробити тестовий продаж. Купіть невелику кількість нових монет і швидко продайте. Якщо не виходить — це попереджувальний сигнал про лагпул.

Зверніть увагу на різкі коливання цін. Особливо нові токени без заблокованої ліквідності можуть різко зростати або падати. Перевірте кількість власників токенів через блокчейн-експлорер. Якщо кілька осіб володіють більшістю, це може свідчити про маніпуляції ціною.

Проекти, що обіцяють надзвичайно високий дохід, теж підозрілі. Токени з трьохзначною річною ставкою — високоризиковані. Надто хороші обіцянки часто є ознакою лагпулу або піраміди.

Важливо також, щоб проект проходив зовнішній аудит. Строгий код-рев’ю сторонніх організацій додає впевненості. Але сам факт, що команда каже «ми пройшли аудит», недостатній. Дізнайтеся, хто саме аудитор і наскільки він надійний.

Розглядаючи реальні випадки лагпулів, видно, наскільки вони хитромудрі. OneCoin — це «королева криптовалют», заснована Лужою Ігнатовою у 2014 році. Вона позиціонувалася як революційна криптовалюта, але насправді це був фальшивий пірамідальний схематоз, що вкрав мільярди доларів у інвесторів по всьому світу. У 2017 році вона зникла, і досі її місцезнаходження невідоме. Це один із найбільших криптошахрайств у історії.

Ще один приклад — випадок з «Squid Game» 2021 року. Проект, що підхопив популярний серіал Netflix, продав токен Squid Coin як доступ до гри «Play & Earn». Попит зростав, ціна зростала. Але розробники після продажу своїх токенів раптово зникли. Інвестори нічого не отримали, а ціна токена впала майже до нуля.

AnubisDAO — теж класичний приклад. Створений як децентралізована автономна організація, він за кілька годин зібрав близько 60 мільйонів доларів. Обіцяли великі прибутки. Але ліквідність швидко зникла, і розробники втекли з грошима. Соцмережі закрили акаунти, сайт зник. Спільнота була розчарована.

Механізми лагпулів бувають різними. Один із них — закладені у смарт-контракти лазівки для крадіжки криптовалюти у інвесторів. Другий — «дропінг», коли шахраї швидко продають свої активи і знижують ціну токенів інших. Також існує схема «памп і дамп» — штучне завищення ціни для подальшого швидкого продажу. Третій — обмеження продажу. Шахраї дозволяють продавати лише з певних адрес, а самі продають і не дають іншим.

З правової точки зору, регулятори у всьому світі борються з лагпулом. SEC у США, FCA у Великій Британії активно працюють над цим. Люди, що причетні до лагпулів, можуть отримати великі штрафи, конфіскацію активів і навіть ув’язнення. Але децентралізований і анонімний характер криптовалют ускладнює правоохоронним органам боротьбу.

У травні 2023 року Європейський союз запровадив перше у світі комплексне регулювання — «Регламент ринків криптоактивів» (MiCA). Це посилює контроль за ринком і захист інвесторів. В інших регіонах також очікується покращення регуляції.

Отже, щоб захиститися від лагпулів, потрібно досліджувати бекграунд проекту, перевіряти ліквідність, проводити тестові продажі і перевіряти аудити. І найголовніше — пам’ятати, що надто хороші обіцянки — це завжди ознака шахрайства. Вкладайте у криптовалюти свідомо, з розумінням ризиків і власною оцінкою.