Мабуть, ви чули про мартінгаль, якщо проводите час у спільнотах трейдерів. Але що таке насправді мартінгаль? Це стратегія, яка походить із світу казино і яку багато трейдерів намагалися адаптувати до фінансових ринків. Ідея проста: якщо ви програєте, збільшуєте наступну ставку. Якщо знову програєте, збільшуєте ще більше. Поки не виграєте і не відновите всі втрати.

Логіка така: ви здійснюєте операцію, програєте, збільшуєте розмір наступного замовлення. Знову програєте, збільшуєте ще більше. І так далі, доки ціна не рухнеться у вашу сторону. Коли нарешті виграєте, ви не лише відновлюєте попередні втрати, а й отримуєте невеликий прибуток. Теоретично це звучить добре. На практиці — тут все ускладнюється.

У трейдингу мартінгаль застосовується переважно при усередненні ціни. Припустимо, ви купили монету за $1 на суму $10. Ціна падає до $0.95. Замість того, щоб прийняти збитки, ви відкриваєте нове замовлення на $12 (зростання на 20%). Ціна падає ще до $0.90. Ви відкриваєте ще одне на $14.4. Кожна покупка стає більшою, що зменшує вашу середню ціну входу. Якщо ціна підніметься хоча б трохи, ви закриваєте все з прибутком.

Ця стратегія походить із казино, де гравці ставили $1 на чорне, програвали, ставили $2, знову програвали, ставили $4 і вигравали. Вони відновлювали $7 втрат і отримували $1 прибутку. Проблема в тому, що вона працює до тих пір, поки не перестає працювати.

Переваги здаються очевидними: швидко відновлює втрати, не потрібно передбачати дно ринку, просто поступово купуєте дешевше. Але тут з’являються реальні недоліки. Ризик величезний. Якщо у вас недостатньо капіталу для наступного замовлення, ви втрачаєте все. Психологічний тиск неймовірний: постійне збільшення ставок виснажує. І найголовніше: є ринки, що падають без зупинки. Сильна низхідна тенденція може довести вас до банкрутства.

Розглянемо реальний приклад. У вас $100 депозиту. Ви починаєте з замовлення на $10 і збільшуєте на 20% у кожній операції. Після 5 замовлень ви витратите $74.42. Якщо ціна не повернеться швидко, гроші закінчаться. Це і є проблема.

Якщо ви збираєтеся використовувати мартінгаль, робіть це з розумом. По-перше, використовуйте невеликі зростання — від 10% до 20%. Так зростання буде більш контрольованим. По-друге, заздалегідь порахуйте, скільки замовлень ви можете відкрити своїм капіталом. По-третє, не вкладайте всі гроші одразу. Залишайте резерв на випадок непередбачених ситуацій. По-четверте, використовуйте додаткові фільтри. Якщо актив у вільному падінні за явною низхідною тенденцією, не усереднюйте. Просто виходьте.

Формула проста: кожне нове замовлення дорівнює попередньому, помноженому на (1 + ваш відсоток мартінгаль, поділений на 100). Якщо починаєте з $10 і використовуєте 20%, то наступне — $10 × 1.2 = $12. Потім $12 × 1.2 = $14.4. І так далі. З 10% зростання потрібно приблизно $61 для 5 замовлень. З 20% — $74. З 30% — вже $90. З 50% — майже $131.

Пам’ятайте: мартінгаль — це потужний інструмент для усереднення, але він ризикований. Працює лише за правильного розрахунку ризиків і повної дисципліни. Початківцям рекомендується використовувати зростання від 10% до 20% максимум і завжди мати план виходу, якщо ринок падає без відкатів. Трейдуйте розумно, керуйте ризиками і ніколи не дозволяйте емоціям керувати вами. Саме це має значення, коли ви розумієте, що таке мартінгаль і як використовувати її, щоб не збанкрутувати.