Щойно я натрапив на захоплюючу історію торгівлі, яка показує, наскільки важливе управління ризиками. Білл Ліпшутц — один із найлегендарніших трейдерів взагалі — і його шлях до цього був зовсім не прямолінійним.

Цікаво: Ліпшутц почав із лише 12 000 доларів, які за чотири роки збільшив до 250 000 доларів. Звучить вражаюче, чи не так? Але потім сталася велика помилка — надмірне використання кредитного плеча, і весь рахунок зник. Повністю знищений. Але замість здаватися, він навчився найважливішому уроку: ринок карає помилки безжально і без винятків.

Після закінчення Корнельського університету Білл Ліпшутц отримав стажування в Salomon Brothers, одній із найбільших інвестиційних банків на Уолл-стрит у 1980-х роках. Після стажування вони побачили його потенціал і взяли його до команди.

Хоча Ліпшутц не мав досвіду на валютних ринках, він поєднав навички, які допомогли йому зібрати капітал, із справжнім управлінням ризиками. І це окупилося — у перший рік він уже був високоприбутковим. У наступні сім років він щодня торгував позиціями від 20 до 50 мільйонів доларів і приносив Salomon Brothers неймовірні прибутки близько півмільярда доларів.

В інтерв’ю Ліпшутц підсумував свій успіх п’ятьма основними принципами, які актуальні й досі:

Перше — впевненість у собі. Незважаючи на масштабні втрати, він не зневірився — взяв відповідальність, навчився і повернувся сильнішим. Це ментальна сила, яка відрізняє справжніх трейдерів.

Другий — концентрація. Він завжди зосереджувався на одній угоді — без відволікань, без позицій, викликаних FOMO.

Третій — терпіння. Великі результати потребують часу. Чотири роки, щоб з 12 000 доларів зробити 250 000 доларів, це показує. Пізніше він заробив мільйони.

Мужність була вирішальною. Недостатньо просто бачити можливість — потрібно мати сміливість діяти і залишатися при цьому, коли ринок йде проти вас.

І найголовніше — управління ризиками. Ліпшутц розумів, що заробляти гроші і зберігати їх — це два абсолютно різні навички. Він знав, як отримати прибуток, але мусив навчитися, як зберегти ці прибутки.

Практичні уроки, які я виніс із історії Білла Ліпшутца:

По-перше: протистоїть спокусі завжди бути правим. Ніхто не може точно передбачити ринок. Йдеться не про те, щоб «завжди робити те чи інше», а про те, що є правильним у кожній ринковій ситуації.

По-друге: якщо ти переконаний у своїй угоді і на ринку відбуваються екстремальні коливання, найкращим рішенням може бути купівля при сильному зростанні або продаж при сильному падінні. Це вимагає нервів.

По-третє: масштабуй свої позиції. Не потрібно все одразу входити або виходити. Поступово входьте і виходьте, як це роблять великі кити.

Після восьми успішних років у Salomon Brothers Білл Ліпшутц звільнився і заснував свою власну торгову та інвестиційну компанію, яку керував до своєї смерті. Його принципи залишаються актуальними — незалежно від того, чи йдеться про традиційні ринки чи криптовалюти, основні правила залишаються однаковими.