Отже, що таке насправді PNL? Я часто бачу це питання в спільноті, і виявляється, багато хто ще не зовсім розуміє цю концепцію. PNL — це скорочення від Profit and Loss, тобто прибуток і збиток. Але це не просто звичайні цифри — це фінансовий термометр кожної торгівлі, яку ти здійснюєш.

Найпростіший спосіб зрозуміти PNL — за допомогою простої аналогії. Уяви, що ти купуєш каву за 50 тисяч, а потім продаєш її другу за 70 тисяч. Різниця у 20 тисяч — це твій PNL — прибуток. Навпаки, якщо ти продаєш за 40 тисяч, то твій PNL мінус 10 тисяч, тобто збиток. Така сама концепція застосовується на криптовалютній біржі, лише ціни рухаються набагато швидше, а суми, які ти ставиш на кон, можуть сягати тисяч доларів.

А тепер, як це рахувати? Формула проста: PNL дорівнює ціні продажу мінус ціна покупки, помножене на кількість активів, і від цього віднімаються витрати на транзакцію. Конкретний приклад: ти купуєш 0,1 BTC за 40 тисяч доларів, тобто витрачаєш 4 тисячі доларів. Потім ти продаєш за 42 тисячі доларів за BTC, отримуєш 4 200 доларів. Загальний прибуток — 200 доларів, але після врахування комісій біржі твій PNL становитиме приблизно 198 доларів. Це вже реалізований PNL — тобто транзакція закрита, і прибуток або збиток вже визначені.

Є ще таке поняття, як unrealized PNL. Це — прибуток або збиток, який ще не реалізований, бо позиція ще відкрита. Наприклад, ти ще тримаєш актив, ціна зросла, але ти ще не продав, тож прибуток ще на папері. Коли ціна падає, unrealized PNL також змінюється. Саме тому часто спостерігається волатильність PNL — через різкі і швидкі коливання цін активів.

Є кілька понять, що пов’язані з PNL. Є ROI — показник рентабельності інвестицій у відсотках. Є також маржа — гарантія для відкриття позиції. І леверидж — це кредитний важіль, який може суттєво впливати на розмір PNL, як позитивно, так і негативно.

Отже, що таке PNL? Це індикатор, що показує, скільки ти заробив або втратив від транзакцій або за певний період торгівлі. Якщо PNL позитивний — ти успішно торгуєш. Якщо негативний — зазнав збитків. Просто, чи не так? Головне — розуміти, що кожна транзакція має свій PNL, і відстеження PNL — найкращий спосіб оцінити свою торгову ефективність.