Тільки що помітив цікаву тенденцію на японському ринку, яка заслуговує уваги. Nikkei 225 вперше за історію досягнув позначки 59 000 25 лютого — і за цим рухом стоїть справжня історія, яка виходить за межі простої випадкової динаміки.

То що ж насправді його рухає? Є така річ, яку трейдери називають «торгівлею Такаїчі» — прем’єр-міністр Японії Саане Такаїчі робить стратегічні кроки на засіданнях Ради з політики Банку Японії. Вона призначила двох академіків, Аяно Сато та Тойічиро Асада, які відомі як прихильники зниження ставок і слабшого йени. Це сигналізує про подальшу політику стимулювання, що фактично означає, що Банк Японії ще не завершив підтримку зростання. Повна програма Такаїчі — це про зростання — фіскальні витрати, податкові послаблення, все це — тому ви бачите тривалу стимуляцію всередині країни.

Але ось у чому справа — це не лише про Японію. Масивний технологічний ралі на Уолл-стріт, яке почалося з рекордних прибутків NVIDIA, починає поширюватися на азійські ланцюги постачання технологій. У Токіо технологічний індекс різко підскочив, з компаніями як SoftBank Group, що показують значний приріст. Тобто у країні з м’якою монетарною політикою зустрічається сильний глобальний попит на технологічні акції. Це ідеальні умови для рекордного зростання.

Дивлячись вперед, перспектива японських акцій досить оптимістична. Аналітики J.P. Morgan і Morgan Stanley очікують значного зростання цього року. Ключовий висновок Morgan Stanley цікавий — адміністрація Такаїчі тисне на компанії зменшити надлишкові грошові резерви, що природно підвищить ROE японських акцій. Це не просто слова, а структурна зміна.

Якщо ви розглядаєте можливість отримати експозицію до цього руху, то широкі ETF, ймовірно, мають більше сенсу, ніж вибір окремих акцій. Фонд, орієнтований на Японію, дає миттєву диверсифікацію по секторах, що драйвять ралі — фінанси, промисловість, технології — без ризику ставити на окрему компанію.

Деякі ETF, які варто розглянути: iShares MSCI Japan ETF має близько 20 мільярдів активів і відстежує 181 велику та середню японську компанію. За рік він виріс на 14,5%. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF має 16 мільярдів активів і включає 180 акцій з Токіо та Нагої, також з приростом 14,5% за цей рік. Franklin FTSE Japan ETF трохи менший — 3,17 мільярда, але охоплює 487 акцій і зростає на 14,9% за рік. А WisdomTree Japan Opportunities Fund, який менший, але показує вражаючий результат — зростання на 24,1% за минулий рік, зосереджуючись на менших і середніх капіталізаціях.

Цікаво, що всі ці японські фонди мають різні структури комісій і рівні експозиції, тому залежно від вашої стратегії, ви можете комбінувати їх. Основна можливість тут у тому, що японські акції вже роками недооцінювалися глобально, і тепер з’явилися реальні каталізатори — політична підтримка, корпоративні реформи та глобальні технологічні хвилі, що збігаються. Варто уважно стежити за цим у найближчі місяці.