Щойно помітив, що Capricorn Investment у лютому продала понад 1,1 мільйона акцій Navitas Semiconductor. Вони продали приблизно на 11,4 мільйона доларів, що становить близько 13% їхньої позиції. Цікаво, враховуючи, що акції зросли приблизно на 177% за минулий рік на той момент.

Важливо те, що вони все ще тримають майже 8 мільйонів акцій на суму 57 мільйонів доларів — тобто вони не виходять повністю. Navitas досі є їхньою п’ятою за величиною позицією, що становить 6,9% активів під управлінням. Фонд тримає цю позицію з кінця 2021 року, тож вони явно ставлять на довгострокову перспективу, незважаючи на недавні труднощі з доходами (зниження на 45% у порівнянні з минулим роком через перехід до дата-центрів).

Можливо, це був прибутковий вихід з позиції після зростання, або просто ребалансування. У будь-якому випадку, коли великий фонд продає значну частку акцій у напівпровідниковій компанії, варто звернути увагу. Сектор силових IC на основі GaN цікавіший, але важливо правильне виконання — особливо з урахуванням уже закладеного в ціну ажіотажу навколо AI дата-центрів.