Чи замислювалися ви коли-небудь, що таке ринкова маніпуляція і чому так багато трейдерів постійно програють? Раніше я звинувачував у цьому великих гравців, поки не зрозумів одне: переможці не скаржаться на гру, вони навчаються грати краще.

Ось що стосується ринкової маніпуляції — вона існує вже давно. Джессі Лівермор займався цим століття тому, і чесно кажучи, це досі трапляється сьогодні. Різниця в тому, що розуміння того, що таке ринкова маніпуляція, дає вам перевагу. Більшість роздрібних трейдерів або ігнорує це, або заперечує, що це існує. Це їхня найбільша помилка.

Дозвольте мені розбити на п’ять тактик, на які потрібно звертати увагу:

Фейкові новини — мабуть, найпростіше помітити, коли знаєш, на що дивитись. Сумнівні промоутери поширюють бичачі історії про міні-акції, щоб рухати цінами. Тактика? Почекайте сплеск, потім зменшуйте його. Я заробляв стабільні гроші, ставлячи проти цих штучних рухів. Просто переконайтеся у джерелах перед тим, як увійти.

Pump And Dump — це фактично фейкові новини на стероїдах. Промоутери засипають пошту хайпом, роздрібні інвестори масово заходять, ціна зростає, потім внутрішні гравці виводять свої активи і дивляться, як все падає. Розумний хід той самий — дайте цій ціні піднятися, а потім коротіть її сильно, коли імпульс зламається. Ви фактично їдете тією ж хвилею, що й маніпулятори, лише у протилежному напрямку.

Spoofing The Tape — це де речі стають складнішими. Великі гравці ставлять величезні ордери, які ніколи не мають наміру виконувати, змушуючи роздрібних трейдерів думати, що є реальний попит на ціну. Ви заходите в ринок, вони скасовують ордер, ціна падає. Ваша захист? Уникайте ультракороткострокової торгівлі, якщо ви не дуже досвідчені. Більшість роздрібних трейдерів навіть не повинні торгувати цим.

Wash Trading — це коли хтось купує і продає один і той самий актив назад і назад, штучно збільшуючи обсяг. Нові трейдери бачать сплеск обсягу і думають, що є реальний інтерес. Спойлер: його немає. Це не дуже шкодить довгостроковим інвесторам, але денні трейдери від цього страждають.

Bear Raiding — простіше — великий гравець виводить акції, стопи спрацьовують, і продажі посипаються вниз. Ціна швидко падає.

Отже, що таке ринкова маніпуляція насправді? Це розуміння того, що коли залучені серйозні гроші, хтось намагається отримати перевагу. Жорстка правда — маніпуляції зазвичай найбільше вдаряють по денних трейдерах і короткострокових гравцях. Довгострокові інвестори? Вони здебільшого захищені, бо не грають у цю гру.

Єдина оборона? Думайте довгостроково. Уникайте малоліквідних акцій з низьким обсягом — це ігрові майданчики для маніпуляцій. І будьте пильними при прийнятті рішень. Більшість цих тактик — короткострокові ігри. Якщо ви тримаєтеся за справжній тренд, маніпуляції стають неважливими. Це перевага, яку більшість трейдерів так і не зрозуміли.