Давно про це багато думав — чому так багато людей одержимі вибором окремих акцій, коли дані досить жорсткі? Майже 90% хедж-фондів поступаються S&P 500 за останнє десятиліття. Це не мала різниця. Це майже всі програють.

Сам індекс S&P 500 має середню річну дохідність понад 10% з 1957 року. Просто сидячи там. Без вибору, без таймінгу, без стресу. Джон Богл сказав це найкраще: «Не шукайте голку в сіні. Просто купіть сінь». Саме це робить ETF Vanguard S&P 500 (VOO).

Ось що робить це цікавим з практичної точки зору — ви можете почати з усього лише 1 долара, а коефіцієнт витрат становить лише 0,03%. Порівняйте це з активно керованими фондами, які стягують близько 1% щороку, або хедж-фондами, що беруть 1-2% плюс плату за результати зверху. Коли ви змагаєтеся з індексом, який вже обганяє 90% професіоналів, ці збори здаються платою за привілей програвати.

Якщо ви купуєте VOO, ви миттєво володієте частками Nvidia (7,8% активів), Apple (6,5%) і Microsoft (5,4%). Ви отримуєте доступ до 500 найбільших компаній США, і оскільки індекс періодично перебалансовується щоквартально, слабкі компанії природно випадають, а сильні додаються. Саме тому активні менеджери мають труднощі — вони постійно борються з системою, яка автоматично коригується.

Тепер, я не кажу, що це якийсь прихований скарб. Індекс торгується з історичним співвідношенням прибутку до 29 разів, що досить дорого. І так, ці мегакапіталізовані технологічні акції забезпечили більшу частину останніх прибутків, тому не очікуйте чудес, якщо ви торгуєте цим щодня. Але якщо ви той, хто справді читає про інвестиційну філософію — чи то через найкращі книги про інвестування, чи просто думає про довгострокове накопичення багатства — логіка стає досить очевидною.

Головне питання не в тому, чи ідеальний VOO прямо зараз. А в тому, чи ви взагалі вірите в індексне інвестування. Якщо ви той, хто може купити щось, тримати це десятиліттями і не перевіряти щотижня, тоді так, це відповідає вимогам. Якщо ж ви шукаєте наступний Netflix або Nvidia, ви граєте зовсім іншу гру. Більшість людей? Вони, мабуть, матимуть більше успіху з підходом сіня, ніж намагаючись знайти голки.