Чи коли-небудь замислювалися, що відрізняє повноцінних брокерів від дешевих онлайн-дисконтних платформ? Я недавно досліджував це і зрозумів, що більшість людей справді не розуміють різницю.

Отже, ось у чому справа: повноцінний брокер — це фактично протилежність тих самих DIY онлайн-торгових додатків. Замість того, щоб просто давати вам платформу і стягувати плату за кожну операцію, ці компанії наймають професіоналів, які безпосередньо керують вашими інвестиціями. Вони стягують набагато більше, але й роблять набагато більше.

Близько 2016 року J.D. Power провели дослідження з цього питання, і Charles Schwab посів перше місце за задоволеністю клієнтів серед повноцінних брокерів. Вони були фактично єдиною компанією, яка отримала ідеальні оцінки по всіх показниках. Edward Jones і Fidelity були близько, але ніхто інший не наближався до цього.

Що цікаво щодо повноцінних брокерів — це спектр доступних для вас послуг. Звісно, ви отримуєте базові — акції, облігації, опціони, ETF, взаємні фонди. Але вони також можуть запропонувати вам пінні акції, іноземні цінні папери, доступ до IPO або навіть більш екзотичних інвестицій залежно від компанії. Плюс вони справді допомагають з плануванням пенсії, податковою стратегією і інвестиційними порадами. Вам призначають конкретного радника, який стає вашим основним контактом.

Тепер ось де починається справжня справа: вартість. Повноцінний брокер зазвичай стягує 1-2% від ваших активів щороку. Вкладіть 100 тисяч і щороку втрачаєте 1-2 тисячі лише у вигляді комісій. Це той недолік, з яким ви починаєте. Ваші інвестиції мають перевищувати ринок щонайменше на цю маржу, щоб просто вийти на нуль.

Математика досить проста. Якщо історично ринок приносить в середньому 10% річних, а ви платите 1-2% у вигляді комісій, то ваш повноцінний брокер має приносити щонайменше 12% доходу, щоб виправдати його утримання. Інакше вам краще просто обрати дисконтного брокера і керувати всім самостійно. Зручність і персоналізоване обслуговування звучать гарно, поки не подивишся на цифри.